联芸科技：以芯创变智慧运营全球 努力做世界一流集成电路设计企业

——联芸科技（杭州市）有限责任公司首次公开发行股票并在新三板转板在网上投资人座谈会精彩镜头

参加特邀嘉宾

联芸科技（杭州市）股份有限公司董事长 方小丽女性

联芸科技（杭州市）有限责任公司执行董事、经理 李国阳老先生

联芸科技（杭州市）有限责任公司执行董事、副总 陈炳军先生

联芸科技（杭州市）有限责任公司董事长助理、财务经理 钱李晓云女性

中信建投证券有限责任公司保荐代表人 包新华老先生

中信建投证券有限责任公司保荐代表人 郭泽原先生

联芸科技（杭州市）有限责任公司

老总方小丽女性致词

尊重的各位嘉宾、各位投资者好朋友：

大家下午好！

十分高兴可以就联芸科技（杭州市）有限责任公司首次公开发行股票并在科创板上市的有关情况和大家开展交流沟通。在这里，衷心感谢董事会、高管、全体人员，向关心支持企业发展的广大投资者和嘉宾诚挚的感谢！欢迎各位参加此次交流学习，希望用今日的沟通，可以使大家对于联芸科技有一个全面的了解。

联芸科技是一家平台模式ic设计公司，主要提供通用化文件存储主板芯片和AIoT信号分析及传送处理芯片。配备企业芯片机器设备现阶段广泛用于消费电子产品、智能通信、工业控制系统、数据通讯等行业。

通过近十年发展趋势，企业处理芯片主打产品在这个市场头部客户中完成了规模性商业化应用，并逐步完善了绝对优势的市场份额和品牌影响力，企业在相关业务层面取得了一系列成效。与此同时，公司已经构筑起SoC芯片架构设计方案、计算机算法、数据IP设计方案、仿真模拟IP设计方案、中后端设计、公测设计方案、系统软件方案开发等全流程的芯片开发及产业化服务平台，为以后发展趋势奠定了坚实的基本技术。

在文件存储主板芯片行业，公司已经发布近十款有竞争力的固态盘主板芯片商品，成功实现了SATA到PCIe固态盘主板芯片的一体化合理布局，产品覆盖消费级、工业型、公司级。现阶段，企业已经发展成为全世界销售量排名前列单独固态盘主板芯片生产商。

除此之外，在AIoT信号分析及传送芯片领域，根据独立自主的ic设计研发平台，公司已经产生几款AIoT信号分析及传送处理芯片的产品布局，并实现了产业化批量生产运用。

此次首次公开发行股票并上市，是联芸科技发展历程中极为重要的里程碑式，也是一个新征程。联芸科技始终坚持匠人精神，将来，将继续深耕文件存储主板芯片、AIoT信号分析及传送处理芯片两大业务，不断优化独立芯片开发及产业化服务平台，坚持自主创新，健全产品系列合理布局；进一步夯实技术优势和市场占有率，提高企业竞争优势和市场占有率；始终致力于不断创新，给予非凡产品和服务，为顾客以及社会创造财富，为文件存储及AIoT产业发展奉献“联芸聪慧”。

今日，大家真心诚意希望通过此次在网上投资人座谈会，让广大投资者更好的了解联芸科技。除此之外，我们还会认真聆听各位朋友们提出的建议，持续做好人才培养，健全各类营销工作，以求用优质的经营业绩来报答投资人和社会发展！谢谢你们！

中信建投证券有限责任公司

保荐代表人包新华老先生致词

尊重的各位投资者、各位网友：

大家下午好！

欢迎大家参与联芸科技（杭州市）有限责任公司首次公开发行股票并在新三板转板在网上投资人座谈会。在这里，衷心感谢中信建投证券有限责任公司，为所有参与网上路演的嘉宾和投资者，表示热烈的欢迎和诚挚的感谢！

联芸科技是一家给予文件存储主板芯片、AIoT信号分析及传送芯片平台模式ic设计公司，公司始终高度重视科技研发，不断研发具备市场竞争力的芯片产品解决方案。现阶段，企业已经发展成为全世界排名前列单独SSD主板芯片生产商，AIoT半导体行业竞争能力也日益提高。

做为联芸科技的保荐代表人和主承销商，我们见证了企业的高速发展过程，从SSD主板芯片的系统研发与优化自主创新，到AIoT处理芯片的产品系列健全、规模性商业，再从内嵌式UFS芯片等新产品的研发提升、批量生产之际，企业发展蒸好日上。

在这个过程中，大家深切感受到公司及经营团队精益求精、追求极致的实干精神，宽阔的发展格局和高远的领域理想。坚信本次登陆资本市场，企业一定会抓牢发展契机，不断提高市场竞争力，为产业发展奉献“联芸聪慧”，并为投资者和金融市场带来新投资机会。

将来，大家也将持续执行证券承销职责和持续督导责任，尽职履责，再次爱与陪伴印证联芸科技成长发展。

期待通过此次在网上投资人交流学习，能让广大投资者可以更加全面了解联芸科技，进而更准确地把握联芸科技的投资价值和投资机会。

最终，恭祝此次网上路演圆满成功！在此感谢各位投资者对联芸科技的高度关注，欢迎各位踊跃提问！谢谢你们！

联芸科技（杭州市）有限责任公司

董事长助理、财务经理钱李晓云女性致结束词

尊重的各位投资者好朋友、各位网友：

小伙伴们好！

联芸科技（杭州市）有限责任公司首次公开发行股票并在新三板转板在网上投资人交流学习已近尾声，感谢大家对联芸科技的关注与支持。希望这三个小时的网上交流，可以提高广大投资者对联芸科技的理解，加重大家对于企业投资价值的了解，也为我们将来建立了长期的信任感奠定良好的基础。

依靠本次网上路演，大家充分认识到做为一家上市公司的使命与责任。我们将继续贯彻“以芯创变智慧运营全球 联合共创美好未来”使命，努力做世界一流的集成电路设计企业。

此次网上路演为联芸科技与投资者之间搭建了很有效的沟通公路桥梁。将来，我们将继续严苛按照相关要求，做到信息公开工作中，并把通过多种形式，持续保持沟通的方式的畅通，使投资者能及时、详细、精确、持续不断的了解产品的经营状况和升值空间，欢迎大家可以一如既往地关心联芸科技的高速发展。

最终，非常感谢大家抽出来宝贵的时间积极开展此次网上路演！感激上证路演中心、上海证券报和中证网为本次活动所提供的交流平台和良好服务项目！衷心祝愿大伙儿添加联芸科技股东队伍，携手同行，一起分享联芸科技的美好未来。

祝愿大家身心健康、诸事顺利！谢谢你们！

运营篇

问：公司的主营业务是啥？

方小丽：公司是一家给予文件存储主板芯片、AIoT信号分析及传送芯片平台模式ic设计公司，有关处理芯片可广泛用于消费电子产品、工业控制系统、数据通讯、智能通信等行业。

问：企业有多家子公司和分公司？

李国阳：到目前为止，企业一共4家子公司，分别是：广州市联芸科技有限责任公司、苏州市联芸科技有限责任公司、成都市联屹科技公司、柏泰科技公司；2家分公司，分别是：联芸科技（杭州市）有限责任公司上海分公司、广州市联芸科技有限责任公司深圳分公司。

问：公司怎么样关键技术？

李国阳：企业通过自主研发方法构成了具备较强市场竞争力的关键技术管理体系，在各系列主营产品中发挥了重要作用。到目前为止，公司具有24项关键技术、83项已授权发明专利、123项正在申请里的专利权、27项集成电路布图设计和47项计算机软件著作权。成立以来，公司持续对关键技术进行改善，持续加大芯片产品研发的投入幅度，企业产品特性、技术实力得到了提高和优化。

问：公司的主营业务收益多少钱？

钱李晓云：报告期（2021年至2023年及2024年上半年度，相同），企业营业收入分别是57002.02万余元、55284.87万余元、101619.27万元及52633.33万余元，2021年至2023年，企业营业收入年复合增长率为33.52%。企业营业收入整体呈现增长态势，企业产品获得销售市场和客户的普遍认可，企业业务市场前景优良，总体市场竞争能力很强。

问：企业的净利润多少钱？

钱李晓云：报告期，企业归属于母公司股东的净利润分别是4512.39万余元、-7916.06万余元、5222.96万元和4116.19万余元；扣非后归属于母公司股东的净利润分别是309.99万余元、-9838.60万余元、3105.03万元和1761.91万余元。

问：公司的主营业务利润率多少钱？

钱李晓云：报告期，企业主营业务毛利率分别是35.90%、38.58%、45.18%和48.72%，保持较高水准。

问：企业的研发投入多少钱？

李国阳：报告期，企业的研发支出分别是15475.43万余元、25273.66万余元、37971.23万元和19860.61万余元，占营业收入比例分别是26.74%、44.10%、36.73%和37.68%，占比最高且额度增长较快。

发展趋势篇

问：企业未来的发展趋势是啥？

方小丽：企业将抓牢销售市场发展契机，始终围绕文件存储主板芯片和AIoT信号分析及传送处理芯片两大领域的关键技术不断创新。在文件存储主板芯片行业，企业将积极开展固态存储全产业链搭建，不断提升固态盘主板芯片核心竞争优势和市场占有率，以实现嵌入式存储主板芯片的技术以及销售市场提升。在AIoT信号分析及传送芯片领域，企业将全面拓展智能家居系统、汽车电子产品等应用领域，坚持自主创新、健全产品布局，提高产品竞争能力。一直致力于发展趋势成为具有市场竞争力的集成电路设计企业，根据不断创新，给予非凡产品和服务，以处理芯片促进科技创新，为社会创造价值。

问：企业上市后将采用的高速发展对策有什么？

方小丽：企业上市之后将抓牢销售市场发展契机，致力于技术研发和产品开发，坚持自主创新和优化产品布局，提升公司品牌价值与企业规模，不断增强领域核心竞争力，完成公司长期持续发展。具体来说，企业将采用以下方法：推动产品特性更新，提升目前技术难题；不断完善产品种类、产生销售市场协同作用；加强团队建设，优化队伍管理体系；开展多样化融资等。

问：企业之间的竞争优势是什么？

方小丽：企业的核心竞争力主要表现在以下几个方面：1）自主创新的研发平台管理体系；2）已进入行业核心客户的供应链系统；3）资深的人才队伍；4）相互依存市场布局；5）稳定可靠的供应链系统。

问：怎样看待文件存储主板芯片业务流程的发展前景和发展趋势？

方小丽：数字经济的持续增长可能促进数据信息存储容量持续增长，且固态盘将逐渐取代固态硬盘变成文件存储的媒介。因而，企业以固态盘存放主板芯片给市场突破口，并且会长期性资金投入、稳定发展。经由近十年的勤奋，企业在固态盘存放主板芯片领域已拥有丰富的技术性、经验与人才队伍，研发的存放主控芯片系列芯片被广泛应用于消费服务工控设备行业，并进入公司级固态盘销售市场。企业的主板芯片在功能损耗、特性、颗粒物兼容性和可靠性等多个方面可对标国际生产商，赢得了市场广泛认可。企业未来还会继续压实在该领域的技术性、与时俱进，伴随着主控芯片插口速度与NAND闪存芯片的演变，持续推出新一代有竞争力的产品。

与此同时，企业已经将固态盘主板芯片在功能损耗、特性、颗粒物兼容性和可靠性等多个方面与众不同的技术架构设计用以嵌入式存储主板芯片，开发设计系列产品UFS/eMMC商品，为手机、AIoT和车载式等内嵌式领域提供有竞争力的产品，从而构建起系列产品固态存储主板芯片。企业将继续牢固并拓展消费服务工控设备固态盘存放主板芯片销售市场，拓展公司级固态盘存放主板芯片行业和内嵌式固态存储主板芯片销售市场。

问：企业对AIoT信号分析及传送处理芯片业务流程发展规划是怎么样的？

方小丽：由于5G网络通讯的共同推进和万物互联时代的来临，AIoT销售市场已经进入快速发展阶段，企业长期看好AIoT市场前景并把持续投入。公司在2017年开始研发认知信号分析处理芯片，该芯片于2021年取得成功批量生产，但仍处于起步阶段。将来，企业将利用常年在核心算法、各种IP及ic设计产品研发平台中技术性累计，创建车规级芯片设计开发的技术能力，进一步提升芯片认知插口自适应能力、业务模块、处理速度、性价比高，在机器视觉技术、汽车电子产品等AIoT行业不断为用户带来有潜力的多样化认知信号分析芯片产品。与此同时，企业将进一步扩大应用系统团队以提升品牌推广，丰富多彩顾客群。企业的传送处理芯片专注于通信网络芯片领域，第一款千兆以太网mac层处理芯片于2019年开始研发，并且在2021年底取得成功批量生产，性能参数与产品市场上同行业非常。

问：企业对于认知信息资源管理处理芯片今后的发展有什么计划？

陈炳军：公司将以目前认知信号分析处理芯片为载体，不断坚持自主创新，提高低功耗设计、封装设计、认知通信接口设计方案、认知信号分析电路原理、SoC架构模式等新技术，产品研发具备功耗低、经济实用、兼容模式出色等特征的多种产品，对认知信号分析处理芯片开展全方位扩展，为公共级、工业型、消费级物联网的应用领域提供全方位的认知信号分析处理芯片。

问：企业正在研发的项目有什么？

李国阳：到目前为止，目前正在科学研究开发规划包含：通用性闪存芯片嵌入式存储主板芯片、第五代PCIe协议书固态盘主板芯片、S款主控芯片、新一代车载式认知信号分析处理芯片、新一代认知信号分析SoC处理芯片、千兆以太网交换芯片及其单口千兆以太网combo PHY处理芯片。以上新项目都处于设计开发环节。

领域篇

问：请介绍企业所属行业。

包新华：依据《战略性新兴产业分类（2018）》，企业所属行业为“新一代信息技术产业”里的“新起软件信息新式软件技术服务”项下的“新式软件技术服务”之“集成电路”；依据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，公司属于“新一代信息技术产业”项下的“电子器件支柱产业”之“集成电路芯片”；依据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），企业所属行业为“数据通信、软件和信息技术服务业”里的“软件和信息技术服务业”之“集成电路”。

问：请介绍集成电路产业链的市场情况。

方小丽：集成电路处在集成电路芯片上下游部位，具备高利润、高堡垒与高度细分化特点，是芯片产业链中最活跃的阶段，都是集成电路芯片专利权更为集中的行业。集成电路设计企业是可以直接以用户为中心的商品房地产商，肩负着芯片开发的盈利和风险。近些年，我国集成电路产业链保持持续增长，获得了重大进展。

在这个市场增长速度层面，依据中国集成电路行业协会的数据信息，2023年，国内集成电路业整个行业销售额达到5470.7亿人民币，同比增加6.1%；2015年至2023年，国内集成电路业复合增长率达到16.53%，集成电路业市场容量占中国集成电路行业的总体比例已经从2015年的36.71%提升到2023年的44.56%，在我国集成电路行业中饰演更加重要角色。

问：请介绍AIoT信号分析和传送芯片应用行业的发展状况。

方小丽：AIoT全产业链架构设计可以分为端、边、管、云、用五大板块。在其中，终端设备智能通信机器设备担负数据信号认知、处理数据通信职责；边缘智能硬件软件媒介将数据下沉至互联网边缘侧就近原则给予低延迟的数字化服务；通信系统则把智能终端、边缘智能硬件软件及其云空间联接变成总体；云端平台是接入设备与支持场景营销的媒介，聚合了应用领域所需要的开发环境、算法等水平；AIoT的应用端乃是面对各行各业和行业的整体解决方案。企业AIoT信号分析及传送处理芯片包含认知信号分析芯片和通信网络处理芯片两大类，坐落于物联网产业链上游，中下游大多为智能终端生产商。智能终端生产商将AIoT芯片等关键元器件及其软件系统等软件集成于设备上，从而实现物与物的互连。

由于5G科技的日趋成熟，可以实现的使用场景更丰富和优化，各个领域“物联网”的广度已经得到了进一步拓展。依据GSMA数据信息，2021年全球物联网智能终端联接总数贴近150亿次，预估2025年全球物联网智能终端联接数量将做到250亿次，在其中工业生产物联网设备设备接入数量占比超出50%。全球物联网智能终端联接数量稳步增长，也促进了对AIoT芯片要求。

问：企业在行业中的市场占有率怎样？

方小丽：在文件存储主板芯片行业，企业已经发展成为全世界销售量排名靠前独立固态盘主板芯片生产商，是全世界不可多得把握文件存储主板芯片核心技术企业之一，也是世界上不可多得变成NAND Flash原厂的流行存放主板芯片配套设施厂商之一。公司已经先后推出近十款有竞争力的固态盘主板芯片商品，成功实现了SATA到PCIe固态盘主板芯片的一体化合理布局，产品覆盖消费级、工业型、公司级固态盘主板芯片。在AIoT信号分析及传送芯片领域，公司推出的三款关键处理芯片已实现量产和规模商业，获得了顾客毫无疑问，总计产生几亿元营业收入。通过近十年的发展趋势，企业在这里两大领域都取得了一定的市场占有率和品牌影响力，在这个市场头部客户中实现大规模商业。

发售篇

问：请介绍企业的大股东。

李国阳：到目前为止，企业无大股东，实际控制人为方小丽。公司的股权构造较为分散，企业各股东当中存有立即持有股份所享有的投票权足够对企业股东会议决议产生不利影响的单一股东，故企业无大股东。方小丽直接持有企业8.41%的股权，并利用其掌控的持股平台弘菱项目投资、同进项目投资、芯享项目投资，总计控制公司45.22%的股权，系公司实际控制人。

问：企业本次发行是多少股？

郭泽原：公司本次首次公开发行股票数量达到10000亿港元，占公司总发行后总股本21.74%。企业本次发行均是新股上市，不属于公司股东公开发售股权。

问：企业本次募集资金方案用以哪儿？

钱李晓云：企业本次募集资金扣除发行费用后，计划投资于新一代数据存放主板芯片主打产品研发及产业化项目、AIoT信号分析及传送芯片开发与产业化项目、联芸科技数据库管理处理芯片产业化基地新项目。企业本次发行股权融资募集资金使用紧紧围绕公司主要业务进行，依照企业业务发展趋势与技术科技研发的需求对现有业务进行优化拓展，将有利于提升技术研发水平、完成新产品的研发及产业化，健全产品布局，进而提升企业核心技术革新、竞争优势和持续盈利能力。

问：上市以来企业应该如何与投资者保持联系？

钱李晓云：为了加强与投资者及潜在的投资人之间的交流，提高投资人对公司的了解和认同，提高企业治理能力，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司与投资者关系工作指引》等有关法律、法规和《公司章程（草案）》的相关规定，企业建立了《投资者关系管理制度》。企业董事长助理为投资者关系管理事务管理负责人，全权负责企业的投资者关系管理。企业董事会办公室是投资者关系管理相关工作的工作部门，协助负责投资者关系管理的相关事务。企业与投资者沟通交流的主要途径包含但是不限于：根据公司网站、网络媒体平台、手机、发传真、电子邮件、投资讲座产业基地等途径，运用我国投资者网和证交所、证券登记结算机构等网络设施服务平台，采用股东会、投资人答疑会、项目路演、投资分析师大会、接待来访、座谈交流等形式，与投资者进行沟通交流。

文字整理 姚炯

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