广东省芳源新型材料集团股份有限公司 有关2022年年报信息披露监管 咨询函的回复公示

证券代码：688148证券简称：芳源股权公示序号：2023-039

可转债编码：118020债卷通称：芳源可转债

本公司董事会及整体执行董事确保本公告内容不存在什么虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对信息的真实性、准确性完好性依规负法律责任。

广东省芳源新型材料集团股份有限公司（下称“企业”或“芳源股权”）于2023年5月15日接到上海交易所下达的《关于广东芳源新材料集团股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管问询函》（上证指数科技创新申请函【2023】0141号，下称“年报问询函”）。公司也年报问询函关心的一些问题逐一展开了用心地审查贯彻落实，现将年报问询函有关问题回复如下所示：

回应中一部分合计数和各新项目立即求和总和可能出现末尾数差别，这种差别是通过四舍五入所造成的。因为涉及到商业服务隐私信息，申请办理对客户名称、产品规格等部分信息展开了免除公布并采取脱密解决的形式进行公布。

一、有关主营业务收入与利润率变化

年度报告表明，企业NCM三元前驱体收益同比下降41.77%，且利润率为-3.32%，同比下降18.07％；NCA三元前驱体与重点客户松下中国的合作模式发生变化，利润率同比增长2.93％。

请企业：（1）补充披露NCM三元前驱体新产品的前五大顾客，并告知核心客户是不是存在重大不好转变；（2）融合金属镍钴价格异常波动，与此同时2021年期末库存很多镍钴等多种因素，数据统计分析NCM三元前驱体利润率大幅度下降具体原因；（3）解释说明NCM三元前驱体的利润率与变化合作模式后NCA三元前驱体的利润率变化趋势反过来是否具备合理化，二项业务流程利润率水准是不是和同业竞争公司存在显著性差异。

企业回应

（一）补充披露NCM三元前驱体新产品的前五大顾客，并告知核心客户是不是存在重大不好转变

1、企业2022年及2021年NCM三元前驱体商品前五大顾客详细情况

（1）企业2022年NCM三元前驱体商品前五大顾客详情如下：

企业：吨、万余元

（2）2021年NCM三元前驱体商品前五大顾客详情如下：

企业：吨、万余元

（3）2021年和2022年，企业NCM核心客户的销售量变化情况如下所示：

企业：吨

2、核心客户2022本年度销售量变化剖析

顾客A系中国某头顶部电池厂商的子公司，为公司发展2022年新拓展的NCM前驱体商品战略客户，企业2022本年度向顾客A销量1,814吨，占公司全年度NCM前驱体市场销售总数的59.56%。公司在2022年1月、2月和客户A各自签署了《三元正极材料前驱体合作框架协议》及合同补充协议，计划公司在2022年3月-4月可向顾客A大批量供应，但是由于受锌价异常波动及其它环境因素等因素的影响导致企业和客户A的专业技术对比、生产线调节及供应进展有一定的耽误，最后延期至2022年8月逐渐大批量供应，以上要素等原因导致2022本年度企业向顾客A市场销售NCM产品数量小于企业预估。

企业2022年向顾客B市场销售NCM三元前驱体1,119.96吨，较2021年度提升909.90吨，同比增加433.16%，主要因素系企业通过顾客B宣布进入海外某知名电池厂商供应链管理（即顾客B向供应商采购NCM前驱体，生产制造为NCM电池正极材料后出售给海外某知名电池厂商），导致企业2022本年度向顾客B市场销售NCM8系前驱体产品数量大幅上升。

2021年度企业NCM前驱体核心客户中，2022本年度企业NCM前驱体向顾客D、顾客F、顾客G、顾客H、顾客C销售量较2021年度各自降低1,388.00吨、1,110.00吨、1,139.96吨、629.40吨和391.00吨，总计降低4,658.36吨，主要因素系：（1）2022年一季度企业和客户A战略合作，为优先选择达到战略客户稳价要求，及其规模性导进新品应进行生产线设备安装调试，企业因此预埋一部分生产能力，而战略性放弃一部分客户满意度；（2）2022年关键原料镍价格行情异常波动及其它环境因素等多种因素，一部分下游企业采购要求分阶段降低；及部分客户的要求减少加工成本，导致企业与其说未对合作事宜达成一致。

2023年1-3月企业NCM三元前驱体销售量达1,341吨，完成销售额约1.81亿人民币，同比增加886.56%。

综上所述，2022年核心客户展开了结构性调整，但未出现重要不好转变。

（二）融合金属镍钴价格异常波动，与此同时2021年期末库存很多镍钴等多种因素，数据统计分析NCM三元前驱体利润率大幅度下降具体原因

1、金属材料镍钴价格行情以及公司采购成本、原材料成本变化趋势

2022年金属材料镍钴价格行情以及公司采购成本、商品原材料成本变化趋势如下所示：

企业：万余元/吨

注：2022年建材市场价钱数据为上海市有色金属网价格行情数据信息。

2、NCM三元前驱体利润率大幅度下降具体原因

2022年公司NCM三元前驱体利润率为-3.32%，较2021年度降低18.07％，主要系原料价格起伏因素的影响。受原料补货及生产时间等因素的影响，企业原料采购时段先于成品交货时段，企业对发出存货选用月底一次加权平均法开展成本计算（IPO至今未出现调节），因而商品直接材料成本遭受月月初存货的成本即早期镍、钴、锰等原材料采购价钱危害；而2022年公司NCM前驱体商品销售通常采用“原料+加工成本”定价模式，在其中原料价格一般完全取决于安排发货本月及前一月镍钴锰或有关材料（如硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰）价格行情（比如2022年公司向顾客A销售商品A关键参考价为安排发货月之前1月24日至安排发货月23日上海市有色金属网SMM硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰价钱）。因而企业生产成本对原料销售市场价格调整反应较商品销售价钱存在一定落后，即生产成本和产品营销价钱对原料价格反应存有时长失衡（实际数据信息见上文“1、金属材料镍钴价格行情以及公司采购成本、原材料成本变化趋势”）。

2022年年底原料价格行情较上半年度整体呈下跌趋势，企业NCM前驱体商品销售价钱展现下跌趋势，但是由于以上时间滞后要素企业商品销售成本费未能及时快速响应镍钴原材料减价发展趋势，造成期内NCM前驱体商品毛利率下降；而2022年公司NCM三元前驱体市场销售主要集中在后半年且2022年新增加战略客户A订单量大跳水导致生产能力运用不够等原因导致2022年国内NCM三元前驱体利润率同期相比大幅度下降。

（三）解释说明NCM三元前驱体的利润率与变化合作模式后NCA三元前驱体的利润率变化趋势反过来是否具备合理化，二项业务流程利润率水准是不是和同业竞争公司存在显著性差异

1、利润率变化趋势合理化

2022本年度企业NCA三元前驱体、NCM三元前驱体产品毛利率变化趋势有所差异，主要因素系其市场销售报价公式存有差异，受镍、钴等原料价格调整影响分析有所差异。

企业三元前驱体商品通常采用“原料+加工成本”定价模式。2022年公司NCA三元前驱体产品的主要客户为康佳、贝特瑞，合作方式变更后康佳的商品报价公式中，原料价格完全取决于公司为康佳购置镍钴原材料价格，相匹配时段一般为安排发货月之前3月（M-3）后的原材料价格。而2022年公司出售NCM三元前驱体商品，标价相对应的原料价格一般完全取决于安排发货本月及前一月镍钴锰或有关材料（如硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰）价格行情（比如2022年公司向顾客A销售商品A关键参考价为安排发货月之前1月24日至安排发货月23日上海市有色金属网SMM硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰价钱）。因而，企业NCA三元前驱体、NCM三元前驱体商品销售价钱对原料价格行情反应时效性存有差异，2022本年度镍、钴等关键原料价格异常波动，造成2022年公司NCA三元前驱体及NCM三元前驱体利润率变化趋势有所差异。

以企业2022年3月、8月、10月生产成本核算为例子，假定本月生产制造本月市场销售，去除库存产品成本危害，计算利润率的变化情况如下所示：

企业：万余元/吨

由此可见，因为报价公式的差异，商品销售价钱对原料价格变动的反映时效性及水平存有差异，2022年镍、钴等原料价格大幅波动，造成2022年NCA三元前驱体与NCM三元前驱体的利润率转变方位可能并不一致，以上变化趋势具有合理化。

2、同行业毛利率水准对比分析

公司和可比公司格林美、容百科技、帕瓦股权、中伟股权2022本年度三元前驱体产品毛利率情况如下：

企业：万余元

注：依据同业竞争企业2022本年度年度报告披露的信息，帕瓦股权动力锂电池原材料主要产品包括NCM三元前驱体；其他可比公司都以三元前驱体规格开展公布，没有将NCA和NCM分离公布。

2022本年度企业三元前驱体业务流程利润率为12.21%，处于业内可比公司利润率范围之内，并且与中伟股权、帕瓦股份等利润率比较贴近；与此同时，2022年公司NCM三元前驱体业务流程利润率小于零，小于帕瓦股权，主要因素系2022年公司镍钴等原料价格大幅波动，2022年公司NCM三元前驱体市场销售主要集中在后半年而致（实际见上文“（二）/2、NCM三元前驱体利润率大幅度下降具体原因”之回应），2022年容百科技前驱体产品毛利率亦发生负数情况。因而，2022年公司三元前驱体利润率水平和同业竞争企业不会有显著性差异。

公司年审机构与持续督导组织对此以上问题进行核实并做出确立建议。

二、有关关系购置

年度报告表明，报告期，企业对松下中国的采购额为171,333.83万余元，较2021年度提高约120%，远远高于对它的销售总额增长率45.18%。新增加对关联企业五矿金属关系购置45,941.76万余元，从而形成预付款项8,824.45万余元。

请企业：（1）解释说明在合作模式转换的情形下，对松下中国采购额大幅上升的主要原因，存不存在松下中国特定购置的情况，是不是及其怎样做到与付款金额量维持很强的配对关联；（2）融合购置新产品的供求情况、行业惯例及其供货合同，补充披露对五矿金属材料付款超大金额订金购置的重要性及合理化，存不存在关联企业占有企业资金的现象。

企业回应

（一）解释说明在合作模式转换的情形下，对松下中国采购额大幅上升的主要原因，存不存在松下中国特定购置的情况，是不是及其怎样做到与付款金额量维持很强的配对关联

1、变动合作方式实际情况

2018年至2020年，公司主要从MCCRAMUNICOLIMITED（下称“MCC”）购置镍湿式冶炼厂中间品生产制造NCA三元前驱体出售给松下中国；自2021年2月起，公司和康佳合作方式发生变化，相继调整至公司为松下中国购置镍豆、钴豆生产制造NCA三元前驱体出售给松下中国（详细情况为：从2021年2月逐渐，由企业自主开发经销商、关键向MCC等购置镍湿式冶炼厂中间品作为重要原料，调整为公司为松下中国购置金属材料镍豆、金属钴豆作为重要原料用于制造供应给康佳的NCA三元前驱体；自2021年4月逐渐，康佳所需要的NCA三元前驱体由企业立即出售给松下中国，企业不会再承担有关进出口产品）。

2021年度及2022本年度公司为松下中国购置情况如下：

企业：万余元

2、2022年期间松下中国的采购额大幅上升的主要原因

2022年期间松下中国的采购额大幅上升主要因素如下所示：

（1）2021年2月才向松下中国购买原材料，2021年依然存在一部分出售给康佳的产品是应用企业自主积极向供应商采购的原料进行加工。

（2）企业2022年向松下中国选购的镍豆、钴豆购置平均价比2021年都有较大幅度提高，详情如下：

企业：吨、万余元/吨、万余元

（3）公司为松下中国购买原材料，一部分商品销售给贝特瑞煅烧后出售给康佳

2022年贝特瑞根据康佳煅烧生产线供应商认证后，贝特瑞变成康佳新增加电池正极材料煅烧经销商。因为康佳产能扩张产生增加量要求，企业、贝特瑞、康佳三方于2022年5月商谈，从2022年6月份逐渐，企业将一部分康佳增加量要求相对应的NCA三元前驱体出售给贝特瑞，由贝特瑞烧结为电池正极材料之后再出售给康佳。这部分NCA三元前驱体产品使用的原料，由公司为松下中国购置，商品销售定价则参考企业对松下中国的销售定价。详情如下：

企业：吨、万余元

3、公司为松下中国购置的原料及销售付款金额量具有很强的配对关联

企业销售商品的定价原则为理由公司和松下中国参照价格行情及市场供需关联共同商定，基本上形式为：原料价格（价税合计）+加工成本*费率，在其中原料价格为公司为松下中国购置镍豆和钴豆按先进先出法计算出来的均价。企业主要是通过康佳事先所提供的每个月三元前驱体预估订单数量，换算相匹配所需要的镍、钴原料向松下中国开展购置。

2022年考虑到这部分从康佳购置原材料，生产制造NCA三元前驱体供应给贝特瑞企业的销售额55,432.01万余元后，较2021年对松下中国销售总额提高105.39%，企业对松下中国的采购与有关的客户订单维持很强的配对关联。

企业：吨、万余元

（二）融合购置新产品的供求情况、行业惯例及其供货合同，补充披露对五矿金属材料付款超大金额订金购置的重要性及合理化，存不存在关联企业占有企业资金的现象

1、购置商品实际情况

2022年度公司为五矿稀有金属有限责任公司（下称“五矿金属材料”）购置镍湿式冶炼厂中间品（下称“MHP”），系公司主要原料类目之一。现阶段我国MHP关键受制于人，红土镍矿湿式前期工作投资总额大、建成投产时间长，如今在产新项目偏少，商品市场需求旺盛。主要MHP经销商包含五矿金属材料（MCCRAMUNICOLIMITED，下称“MCC”，MCC与五矿金属材料均受中国五矿集团有限责任公司操纵）、宁波市力勤网络资源科技发展有限公司、华越镍钴（印度）有限公司等。

公司和五矿金属材料（MCC）协作时间比较长，2020年（公司和康佳合作方式变动前）MCC为公司发展第一大经销商，其生产出来的镍湿式冶炼厂中间品质量平稳，符合公司原料的采购要求。公司为五矿金属材料选购的镍湿式冶炼厂中间品，原产地坐落于美洲地区的巴布亚新几内亚，必须通过国际海运运送到中国内地海港交货，五矿金属材料要求其在中国海港取货前需预付款相匹配钱款。

企业对五矿金属8,824.45万余元预付款项，都是基于公司和五矿金属材料签订的《镍湿法冶炼中间品（MHP）国内贸易合同》，合同规定企业需要在取货前按临时性结算清单100%含税金额预付款相匹配钱款，并且在最后交货然后按第三方单独检测部门出具的金属材料成分进行支付。

2、企业对五矿金属材料付款超大金额订金购置合乎行业惯例

经公司查找同业竞争上市企业公布公布的2022年年报，同业竞争可比公司存在一定金额的预付款项，与企业不会有重要差别，详情如下：

企业：万余元

公司为五矿金属材料购置的原料为镍湿式冶炼厂中间品，是企业镍钴原材料的主要来源之一。同业竞争上市企业亦采用预付货款方法购置一部分原材料，如格林美2022年期终预收账款较最初提高比较大，主要系锂电池材料经营规模相符的镍钴原材料订金大幅上升；容百科技2022年期终订金较最初大幅上升主要系业务流程规模扩张，采购数量提高，预付款材料款提升。

经查找，一部分上市企业向五矿金属材料购置原材料时也存有付款订金的现象，详细如下：

企业：万余元

总的来说，公司为五矿金属材料付款超大金额订金采购和行业惯例相一致，具有重要性和合理化。

3、不会有关联企业占有企业资金的现象

五矿金属材料为公司发展关键经销商，是中国五矿集团有限责任公司操纵的核心。因为中国五矿集团有限责任公司掌控的中国五矿有限责任公司拥有公司持股5%之上公司股东五矿元鼎股权基金（宁波市）合伙制企业（有限合伙企业）25.13%的财产份额，企业根据谨慎原则，将五矿金属材料做为对比关联企业开展关联方交易列报。公司和五矿金属预付款项是执行签订的《镍湿法冶炼中间品（MHP）国内贸易合同》的支付条款，是真实可靠的买卖，合同书相对应的货品已经在合同签订后相继交货进库，因而不会有五矿金属材料占有企业资金的现象。

公司年审机构与持续督导组织对此以上问题进行核实并做出确立建议。

三、有关库存商品

年度报告表明，企业库存商品期末数为135,097.10万余元，同比增加近60%，关键组成为主要原料、库存产品。

请企业：（1）融合原料镍钴等价格波动，表明原料额度大幅上升的合理化，将来存不存在超大金额资产减值风险性；（2）补充披露库存产品相匹配产品和过后结转成本状况，并告知资产减值准备计提准确性无偏性。

企业回应

（一）融合原料镍钴等价格波动，表明原料额度大幅上升的合理化，将来存不存在超大金额资产减值风险性

2022年12月31日，企业期终原料主要是由金属镍、钴原料组成，期终原材料库存价格与商品库存均与去年同期相比有所增加，在其中镍金属估价入库总数较2021年12月31日增涨3.56%，估价入库价格增涨22.58%；钴金属估价入库总数较2021年12月31日增涨102.25%,估价入库价格增涨29.12%。企业原料总数增涨与企业的发展方向有关，产量逐渐释放出来，募投项目即将建成投产，企业为了满足产品增长的需求，有效补货，原材料库存数量的增加，具备合理化。企业原料额度大幅上升和市场金属材料镍钴市场行情有关，2022年LME镍、MB钴年销售市场平均价各自较2021年增涨38.65%、27.2%，2022年12月31日，企业原料镍和钴的期终估价入库价格各自较2021年12月31日增涨22.58%、29.12%，企业原料价格上升幅度小于LME镍、MB钴销售市场平均价的涨幅，会受到企业原料采购时段及库存商品以加权平均值核算成本产生的影响而致。

企业根据拥有原料用以持续生产的效果对原料开展存货跌价检测，以有关成品可能市场价减掉至竣工可能即将产生成本、可能的营业费用及其相关费用后金额明确可变现净值。依照期终原料的成本和可变现净值孰低的基本原则，企业对期终原料记提442.58万余元资产减值准备，计提比例为0.68%；企业2021年及2022年均值销售率均保持在80%之上，且2022年企业期末库存产品过后结转成本状况不错，短期内内部原因存货积压等原因造成销售业绩大幅下降可能性不大。总的来说，企业原料将来存有超大金额资产减值风险性概率比较低。

总的来说，2022年12月31日企业原料账户余额大幅上升会受到企业规模扩张，原料镍金属估价入库数量的增加及其金属镍、钴价格增涨要素综合性危害而致，具备合理化。企业原料将来存有超大金额资产减值风险性概率比较低。

（二）补充披露库存产品相匹配产品和过后结转成本状况，并告知资产减值准备计提准确性无偏性

截止到2023年3月31日，2022年12月31日期末库存产品相匹配产品和过后结转成本情况如下：

企业：万余元

2022年12月31日，企业库存产品账面净值为46,966.62万余元，计提存货跌价比例是0.85%，在其中1年之内存货余额比例为89.94%，1年及以上库存商品比例为10.06%，在其中1年及以上库存商品主要系硫酸钴。截止到2023年3月31日，企业过后结转成本库存商品总金额35,951.32万余元，占2022年12月31日账面净值比例是76.55%。

结合公司《企业会计准则第1号-存货》的有关规定，资产负债表日，库存商品选用成本和可变现净值孰低计量，依照单独存货的成本高过可变现净值的差值计提存货跌价提前准备。立即用以售卖的库存商品，在正常运行运营过程中以这个库存商品的预估市场价减掉可能的营业费用和相关费用后金额确认其可变现净值；资产负债表日，同一项库存商品中一部分有合同价格承诺、其余部分不会有合同价格的，各自确认其可变现净值，并与之相对应的成本费进行对比，各自明确资产减值准备的记提或转到金额。2022年末，公司已经对存货开展慎重评定，融合库存报表时长、库存积压概率、将来营销和应用预测等判断是否资产减值风险性，依照可能市场价、可能营业费用和相关费用等明确可变现净值并计提跌价准备。

2022年12月31日，企业库存产品以三元前驱体为主，前驱体账户余额占库存产品账户余额比例是83.43%，首先要考虑企业客户拓展和新能源汽车产业提高所带来的增加量要求，企业进行科学补货以以客户为中心。截止到2023年3月31日，NCA三元前驱体过后结转成本比例是100%，NCM三元前驱体结转成本比例是73.07%，公司主要库存产品过后结转成本状况不错，不会有库存积压、库存积压状况。

硫酸钴库存量过后未结转成本的重要原因为批号商品存有少量产品质量问题，不符合对外销售标准，过后未推广销售。在预估其2022年期终资产减值准备时，公司已经考虑到有关问题并视之为原料开展返溶解决，再次依照相匹配成品的预估市场价、至竣工环节可能即将所发生的生产成本、可能营业费用及相关费用来决定硫酸钴的可变现净值，并在这个基础上计提存货跌价。

总的来说，2022年期终企业库存商品库存报表都集中在1年之内，库存商品过后市场销售状况良好，对于存有质量问题单项工程库存商品，已结合实际情况慎重计提存货跌价，企业计提存货跌价提前准备精确、充足。

公司年审机构与持续督导组织对此以上问题进行核实并做出确立建议。

四、有关销售状况

年度报告表明，企业新增加第四大顾客上海市正宁进出口贸易有限责任公司，销售额为7,631.86万余元。与关联企业贝特瑞产生采购额263.98万余元、产生销售额87,332.73万余元。

请企业：（1）补充披露新增客户销售业务商品类型、终端用户、收入准则时长、授信政策与销售账款付款状况；（2）表明与关联企业贝特瑞同时发生购置及销售买卖的原因和合理化，有关收入准则方式是否满足企业会计准则要求。

企业回应

（一）补充披露新增客户销售业务商品类型、终端用户、收入准则时长、授信政策与销售账款付款状况

企业在确定原材料库存量达到生产需求以外，融合销售市场金属镍不一样原材料类型的市场需求及价格波动状况，根据对外开放出让一部分镍豆库存量，并购置镍湿式冶炼厂中间品等镍钴料来网络优化公司原材料库存构造。2022年公司为上海市正宁进出口贸易有限责任公司售卖的详情如下：

企业：万余元

上海市正宁进出口贸易有限责任公司（下称“正宁商贸”）创立于2001年7月，为材料类贸易公司，与企业合作起源于2020年度，向公司出售金属材料镍豆。2022年12月，正宁商贸拟将公司采购金属材料镍豆用以卖给其下游企业，因为公司实行款到发货的相关政策，正宁商贸采用向中下游售卖并进行资金周转后重新下单购买采购方式，分4次向供应商采购金属材料镍豆累计7,631.86万余元，截止到2023年3月31日，有关镍豆已经完成向终端用户福建省青拓实业公司有限责任公司等下游企业销售业务。

（二）表明与关联企业贝特瑞同时发生购置及销售买卖的原因和合理化，有关收入准则方式是否满足企业会计准则要求

1、公司和关联企业贝特瑞同时发生购置及销售买卖的原因和合理化

贝特瑞主要是针对锂电池正、电池正极材料的开发、生产销售，为我国头顶部正级及电池正极材料生产商。公司自2015年就与贝特瑞设立了合作伙伴关系，不断向市场销售NCA及NCM三元前驱体，市场价格依照不一样标价时段的金属镍、钴价格行情和加工成本构成。企业2022年度向贝特瑞售卖的87,332.73万余元三元前驱体为用以锂电池正极材料加工产品，公司和贝特瑞的成交价均达到领域一般定价原则，成交价公允价值。

2022年6月，公司为贝特瑞采购了一批三元金属废料（降权前驱体原材料）用以分离纯化出镍、钴等金属原材料后，做为原料制造为前驱体设备进行对外销售，采购额累计263.98万余元，归属于企业偶发的原料采购业务流程，交易额依照商品金属镍、钴的成分、价格行情及其折扣优惠指数开展明确，成交价公允价值。该购置个人行为根据企业经营活动需要，企业有权利依照自己意向生产或处理该原料、且担负该原料损坏损毁风险及价格波动风险、企业可以取得与本原料使用权相关的酬劳。

总的来说，公司和关联企业贝特瑞同时发生购置及销售买卖缘故具备合理化。

2、有关收入准则方式满足企业会计准则要求

（1）收入确认原则视角

逐渐日，企业对合同书进行评价，鉴别合同书包含的的各个单项履约义务，以确定各单项履约义务是在某一时间段内执行，或是在某个一时点执行。

达到以下条件之一时，归属于在某一时间段内执行履约义务，不然，归属于在某个一时点执行履约义务：(1)用户在企业履行合同的前提下即获得并耗费企业履行合同所产生的经济收益；(2)顾客能控制企业履行合同环节中新建产品；(3)企业履行合同过程中生产出来的产品具备无可取代主要用途，且企业在所有合同书时间段内有权利就总计至今已经完成履行合同一部分扣除账款。

针对在某一时间段内履行履约义务，企业在该一段时间内依照履约进度确认收入。履约进度不可以适时调整时，已经发生了成本预估能够获得偿还的，依照已经发生了成本数额确认收入，直至履约进度可以适时调整才行。

针对在某个一时点履行履约义务，在用户获得有关产品或服务管控权时段确认收入。在辨别顾客是否已经获得产品管控权时，企业考虑到以下征兆：(1)企业就得产品具有目前收付款支配权，即顾客就得产品承担目前支付责任；(2)企业已经将该商品的法律规定所有权转让给顾客，即顾客已经拥有该商品的规定使用权；(3)企业已经将该商品实体迁移给顾客，即用户已实体占据该商品；(4)企业已经将该商品使用权里的关键风险与酬劳迁移给顾客，即顾客已经取得该商品使用权里的关键风险与酬劳；(5)顾客已接受该商品；(6)别的说明顾客已经取得产品管控权的征兆。

公司出售NCA/NCM三元前驱体及球型四氧化三钴等商品，归属于在某个一时点执行履约义务。中国销售收入确认需要满足的前提条件：公司已经依据合同规定把产品交由顾客且客户已接受该商品，早已取回钱款或获得了收款收据且有关的经济收益很有可能注入，商品有关成本可以稳定地计量检定。

企业销售商品给贝特瑞，传出货品时归属于发出商品，当物品抵达贝特瑞特定收件地址并查收有关收货单据，早已取回钱款或获得了收款收据且有关的经济收益很有可能注入，商品有关成本可以稳定地计量检定，这时产品控制权已归属于贝特瑞，产品的关键风险与酬劳已具体迁移给顾客，公司已经继续履行合同，在查收时段确定产品收入，与此同时结转成本对应的成本费。

（2）采购和售卖的自觉性

依据《企业会计准则第14号——收入》(财务会计(2017)22号)第三十四条要求，企业需要按照其在向顾客出让产品前是否拥有对该商品控制权，来判定从业买卖后的角色是主要责任人或是委托代理人。公司在向顾客出让产品前能控制该商品的，该公司为主要责任人，理应按照已收或应收款溢价增资总金额确认收入；不然，该公司为委托代理人，理应按照预估有权利收取提成或手续费额度确认收入该额度理应按照已收或应收款溢价增资总金额扣减应付给别的利益相关方的合同款后净收益.或是依照设定的提成额度或占比等明确。在实际分辨向顾客出让产品前是否拥有对该商品控制权时，公司不可仅限于合同的合同形式，而理应充分考虑全部有关事实证据状况，这种事实证据状况包含:1)公司担负向顾客出让产品的主责;2)公司在出让产品以前或以后担负了这一产品的存货风险;3)公司有权利自行决定所买卖产品的价格;4)其他一些事实证据状况。

公司与贝特瑞各自签定营销和供货合同（或订单信息），分别承诺实际的商品结算方式和钱款结算方式，并不属于委托加工合同；公司所购自贝特瑞的降权前驱体进行竣工验收及入仓后，由企业自己承担应用、存放、损毁及价格调整等和使用权有关的盈利及损害，从贝特瑞购置降权前驱体后需经过纯化处理之后，用以后面产品生产，公司所销售产品为三元前驱体，销售产品和所购买原材料为具备完全不一样构造、特性与用途商品；公司为贝特瑞销售商品产品定价为理由公司和贝特瑞参照价格行情及市场供需关联共同商定，买卖合同（或订单信息）中都已承诺付款方式，买卖双方分月确定商品供货明细和往来账款，然后进行单独清算，企业承担着最后商品销售相匹配账款的信贷风险

结合公司与贝特瑞以上的购买及销售买卖实际情况，公司和贝特瑞的购买买卖及销售买卖本质为单独的销货业务流程，并不是受托加工业务流程。

总的来说，企业确认收入的办法合乎企业会计准则要求。

公司年审机构与持续督导组织对此以上问题进行核实并做出确立建议。

五、有关生产能力基本建设

公司和飞南网络资源、超成项目投资签订了项目合作协议，基本建设年产量50,000吨三元正极材料前驱体新项目。早期募投项目中“年产值5万吨级高档三元锂电前驱体（NCA、NCM）”生产能力新项目已经进入设备安装调试情况，并逐渐与客户沟通开展生产线验证。企业拟投资20亿人民币建设年损毁30万吨级聚合物锂电池回收利用、年产量8万吨级磷酸铁锂电池电池正极材料新项目。

请企业：（1）补充披露以上生产线基本建设产品的市场拓展状况，是不是已经有预估订单信息配对，并充分提醒生产能力消化吸收的风险；（2）剖析后面生产线折旧摊销或超大金额资产减值是否会对纯利润进一步造成不利影响。

企业回应

（一）补充披露以上生产线基本建设产品的市场拓展状况，是不是已经有预估订单信息配对，并充分提醒生产能力消化吸收的风险

1、三元前驱体有关生产能力新项目

在政府与市场一体两翼下，新能源车及储能行业迅速发展，推动锂电池材料全产业链迅猛发展，三元前驱体领域市场需求旺盛，业内主要企业积极开展产能扩张。为了满足日趋提高市场需求，减轻生产能力短板、提高产品供给能力，企业积极主动扩大三元前驱体生产能力，推动芳源循环系统“年产值5万吨级高档三元锂电前驱体（NCA、NCM）”募投项目。与此同时，根据广东省飞南资源开发有限责任公司（下称“飞南网络资源”）控股子公司广西省飞南资源开发有限责任公司（下称“广西省飞南”）的新能源材料新项目（一期）项目建成后每一年可以提供约2万金属吨特制硫酸镍网络资源，公司在2022年5月与飞南网络资源、超成（海南省）投资合伙企业（有限合伙企业）签署了《合作框架协议》，共同投资创立广西省芳源飞南新材料有限公司（下称“芳源飞南”），方案以广西省飞南自产自销的特制硫酸镍为常用材料由来，协作基本建设年产量5万吨级三元正极材料前驱体产品和项目，截止到本表明出示之日，此项目还是处于筹备环节，并未执行改办办理备案、环境评价等流程。

（1）市场拓展状况

三元前驱体系企业主打产品，企业在高镍三元前驱体行业具备一定市场优势，得到全世界头顶部三元动力电池生产商康佳严格产品认证并继续很多年作为其关键三元前驱体经销商（最后广泛应用于特斯拉电动汽车和），在产品质量、技术实力等多个方面具有很强竞争能力。三元前驱体领域不断持续增长市场需求，且企业在三元前驱体行业丰富多彩、相对稳定的客源，为公司发展新增加三元前驱体生产能力给予消化吸收基本。

企业三元前驱体业务与康佳、贝特瑞、德国巴斯夫杉杉等业内头顶部锂离子电池及三元正极材料生产商构成了不断合作伙伴关系；且随着核心客户康佳、贝特瑞本身产能扩张，企业并对营销额不断持续增长，2022年度公司为康佳、贝特瑞总计完成销售额221,002.13万余元，同比增加81.86%。与此同时，企业积极主动开拓新客户、扩张客户基础，2022年度企业三元前驱体业务流程新增客户A，向市场销售NCM前驱体完成销售额15,881.04万余元，企业是国内某头顶部电池厂商全产业链三元前驱体经销商。

未来公司一方面将灵活运用康佳、贝特瑞、邦普、德国巴斯夫杉杉等已经有客源，扩张和加深合作关联，生产能力项目投产将减轻企业生产能力短板、提高企业商品平稳供给能力，进一步达到已经有顾客产能扩张等所带来的三元前驱体商品增加量要求。另一方面，公司将继续积极主动拓展新客户，截止到本表明出示之日，公司已经不断向天津市北京国安盟固利新型材料科技发展有限公司（下称“盟固利”）、Umicore、贵州省振华新材料有限责任公司、天津市巴莫科技发展有限公司、厦门市厦钨新能源原材料有限责任公司、湖南省长远锂科有限责任公司等业内头部企业送检及积极主动商谈产品导入事项，进一步为三元前驱体产品产能消化吸收提供支撑。

（2）预估订单信息配对状况

企业募投项目“年产值5万吨级高档三元锂电前驱体（NCA、NCM）”预计于2023年之内逐渐建成投产，预估也为康佳、贝特瑞等用户提供三元前驱体商品。依据2023年4月康佳所提供的前驱体采购单预测分析，企业预估2023年5月-12月将为康佳市场销售三元前驱体产品约7,400吨；与此同时，企业已经与贝特瑞签署本年度合作框架协议，截止2023年3月31日企业对贝特瑞在手订单为546吨（2023年3月与贝特瑞签署订单信息1,323吨，在其中截止到3月底已实行777吨），依据历史的经验，公司和贝特瑞协作多为提早一定周期（如1周、1月等）订单方式反映，在未来依然存在新增订单。除此之外，公司也募投项目积极主动导进别的业内头顶部生产商，截止到本表明出示之日，募投项目生产线已经通过盟固利等生产商审批，为投产后业务关系提供支撑。

根据历史的经验，业内顾客引进一般需要经过生产线审批、商品送检检查等好几个步骤，由于现在芳源飞南年产量5万吨级三元正极材料前驱体产品和项目现阶段还是处于筹备环节，并未进行改办办理备案、环境评价等流程，项目执行仍然存在一定可变性，因而企业并未就以上新项目生产线与客户进行全方位连接及认证。企业未来将视行业发展、客户满意度情况等适度推动生产能力工程建设，并加快推进顾客获得及导进。

2、年损毁30万吨级聚合物锂电池回收利用、年产量8万吨级磷酸铁锂电池电池正极材料新项目

经公司于2023年2月举行的第三届股东会第十四次大会及其2023年3月举行的2023年第二次股东大会决议表决通过，企业计划创立控股子公司建设年损毁30万吨级聚合物锂电池回收利用、年产量8万吨级磷酸铁锂电池电池正极材料新项目，进行聚合物锂电池回收利用及磷酸铁锂电池电池正极材料业务流程。新项目基本方案关键生产销售磷酸铁锂电池类电池正极材料，及对外销售一部分生产制造中产生的中间品碳酸锂、磷酸铁前驱体等（为公司发展基本方案，后面也可根据市场形势及客户满意度等状况适当调整）。项目实施计划分几期基本建设，一期为建设年损毁30万吨级聚合物锂电池回收项目，二期为打造年产量8万吨级磷酸铁锂电池电池正极材料新项目。企业已经在2023年5月19日创立控股子公司江门市芳源锂业科技公司（下称“芳源锂业”），拟作为该项目实施主体。

（1）市场拓展状况

磷酸铁锂电池做为动力锂电池流行技术方案之一，近些年不断迅速发展，依据EVTank《中国磷酸铁及磷酸铁锂材料行业发展白皮书（2023年）》，2022年我国磷酸铁锂电池电池正极材料销售量114.2万吨级，同比增加151.0%，其产量在磷酸铁锂材料价钱快速上涨的大环境下增长到1,655.9亿人民币，磷酸铁锂电池以及上下游磷酸铁市场需求旺盛。碳酸锂系磷酸铁锂电池电池正极材料、三元正极材料的主要原材料，市场的需求得益于电池正极材料行业发展不断持续增长，根据中国有色金属工业研究会锂业联合会数据信息，2022年我国碳酸锂生产量39.5万吨级，碳酸锂净进口12.57万吨级，在我国碳酸锂2022年整体呈需求量很高情况。产品类别广阔的发展空间室内空间为公司发展生产能力消化吸收提供支撑。

与此同时，此项目涉及到的以上设备均是锂离子电池上下游关键原材料，着眼于企业主要从事资源循环利用的优点，与企业目前有业务流程在用户上存在一定重合或极强关联性。企业深耕细作新能源材料行业多年，根据三元前驱体、镍正极材料等服务在电池全产业链行业拥有丰富的客源，与康佳、赣锋锂业（邦普总公司）、比亚迪股份有限责任公司、广州市鹏辉能源科技发展有限公司等电池厂商设立了优良关联，企业将灵活运用以上关系等开展市场开拓。

（2）预估订单信息配对状况

截止到本表明出示之日，企业该生产能力新项目还是处于前期筹备环节，并未开展土地资源获得、改办办理备案及环境评价等流程。当前公司已下手主要就项目一期涉及到电池级碳酸锂和磷酸铁前驱体和行业关键客户进行洽谈，以上商品市场需求大，企业通过回收利用方式得到的原料加工产品具备一定的性价比高优点，且拟基本建设产能规模和行业需要量对比比较小，生产能力消化吸收难度系数较低；针对新项目二期涉及到的磷酸铁锂电池电池正极材料，企业将视行业发展及客户满意度状况等多种因素适度推动，并及时促进客户沟通及生产线认证。

2023年4月，企业和国内某头顶部锂电池厂商签署电池级碳酸锂代加工项目合作意向协议，企业未来拟为他们提供电池级碳酸锂代理加工管理等。企业未来将和该生产商等进一步寻找此项目产品类别意愿协作，为以后新增产能消化吸收提供支撑。

根据历史的经验业内顾客引进一般需要经过生产线审批、商品送检检查等好几个步骤，由于现在此项目现阶段还是处于筹备环节，并未进行土地资源获得、改办办理备案、环境评价等流程，项目执行仍然存在一定可变性，因而企业并未就以上新项目生产线与客户进行全方位连接及认证。企业未来将视行业发展、客户满意度情况等适度推动生产能力工程建设，并加快推进顾客获得及引进。

3、生产能力消化吸收等风险防范

企业已经在2022年年报“第三节管理层讨论与分析”之“四、潜在风险”之“（四）运营风险”一部分填补如下所示风险防范：

“5、生产能力消化吸收相关风险

为了满足中下游充沛市场需求，提升企业产品供给能力，企业积极推动三元前驱体等商品产能扩张，整体规划或执行芳源循环系统年产量5万吨级高档三元锂电前驱体（NCA、NCM）、芳源飞南年产量5万吨级三元正极材料前驱体商品、芳源锂业“年损毁30万吨级聚合物锂电池回收利用、年产量8万吨级磷酸铁锂电池电池正极材料”等生产能力新项目。以上项目结合公司新能源车及储能市场的持续增长制订发展规划，有助于公司实现可持续性发展。但是若将来宏观经济环境发生大幅波动，中下游销售市场国家产业政策、技术方案、市场的需求、行业格局等多个方面发生重要不好转变，或者出现企业市场开拓能力不够等情况，企业新增产能将存有不能及时消化风险性，从而对公司的经营销售业绩造成不利影响。”

（二）剖析后面生产线折旧摊销或超大金额资产减值是否会对纯利润进一步造成不利影响

1、后面生产线折旧摊销对纯利润产生的影响

（1）已有及新建生产线

2022年度企业生产线设备新增加折旧费额度（生产线设备期终与最初固定资产折旧余额误差）4,790.22万余元，占2022年度主营业务收入、主营业务成本比例分别是1.63%、1.83%，设备折旧对公司盈利状况总体危害比较小。

企业募投项目“年产值5万吨级高档三元锂电前驱体（NCA、NCM）和1万吨级充电电池氢氧化锂新项目”项目建成后新增加折旧摊销将会对历期盈利产生一定影响，特别是新项目完工前期，生产能力还未释放出来，对公司盈利影响很大；但是随着新项目生产能力慢慢释放出来，募投项目将逐步为公司发展产生经济收益。依据募投项目可行性报告，此次募投项目达产后预估年新增加折旧摊销额总共6,187.56万余元。募投项目投产后第1年、第2年、第3-10年预估造成主营业务收入分别是152,819.46万余元、305,638.92万余元、509,398.19万余元，相匹配新增加折旧摊销额总计占新项目本期主营业务收入比例分别是4.05%、2.02%和1.21%。此次募集资金投资项目预估市场销售状况良好，新项目顺利推进后可以有效地消化吸收新增加折旧摊销产生的影响，预计不会对公司经营效益造成严重不良影响。

（2）筹建生产线

“碳排放交易”、“碳减排”总体目标下新能源车及储能行业迅猛发展，推动锂电池产业链迅速发展，是目前两个流行技术方案的三元材料及磷酸铁锂材料充足获益，企业新增产能新项目相对应的三元前驱体、磷酸铁锂电池电池正极材料以及上下游磷酸铁、碳酸锂商品具有充沛市场需求及广阔的发展空间室内空间。依据弗若斯特沙利文数据信息，2021年全世界三元前驱体销售量76.3万吨级，同比增加61.6%，2017-2021年年均复合增长率38.0%；预估2022年、2026年全世界三元前驱体销售量将分别达到102.2万吨级、280.3万吨级，2022年同比增加33.9%，2022-2026年年均复合增长率28.7%。依据EVTank《中国磷酸铁及磷酸铁锂材料行业发展白皮书（2023年）》，2022年我国磷酸铁锂电池电池正极材料销售量114.2万吨级，同比增加151.0%，2018-2022年年均复合增长率104.0%。企业拟建项目预估新增产能占销售市场销售量比例比较低，广阔的发展空间室内空间为以后新增产能给予消化吸收基本。

与此同时，企业一部分核心客户及产业链下游生产商亦积极开展产能扩张，其未来针对上下游原材料的需求增长具有极强可预测性。一部分客户及中下游生产商产能扩张状况见下表所显示：

材料由来：松下官网、康佳2023年GroupStrategyBriefing，贝特瑞2022年年报，光大银行证券研究报告，赣锋锂业公示、湖北省人民政府门户网，全媒派，当升科技2022年年报

因为筹建芳源飞南年产量5万吨级三元正极材料前驱体产品和芳源锂业“年损毁30万吨级聚合物锂电池回收利用、年产量8万吨级磷酸铁锂电池电池正极材料”等生产能力新项目还是处于早期整体规划环节，并未具体进行改办办理备案、环境评价等流程，项目执行仍然存在一定可变性，企业目前为止并未就以上新项目生产线与客户进行全方位连接及认证；企业未来将视领域发展形势、销售市场需求状态、市场竞争状况等多种因素适度推进项目建设及建成投产经营，并全方位加快推进客户沟通及引进。

企业产品市场需求旺盛，一部分核心客户及中下游生产商产能扩张方案确立，为公司发展筹建生产线消化吸收提供支撑；与此同时，企业将视市场的需求、客户交流情况等谨慎推动生产能力建设和掌控建成投产节奏感，尽量避免很多新增产能不能及时消化情况，提升项目经济效益；因而，预估后面生产线折旧摊销对纯利润产生的影响比较可控性。

2、后面生产线超大金额资产减值对纯利润产生的影响

企业对固资的可收回金额小于其帐面价值的，按照其差值确定资产减值损失并计入。2022年度企业确定固定不动资产减值准备179.67万余元，在其中房子及房屋建筑资产减值、生产线设备资产减值分别是169.21万余元、10.47万余元，主要因素系企业对一部分退房土地执行土壤修复工程，需拆卸该地块地面上原来房屋建筑以及公司建造的固资，因而查账上归属于此地块的固资开展资产减值解决。

如上文“1、后面生产线折旧摊销对纯利润产生的影响”上述，企业未来新增产能相匹配商品市场需求旺盛，一部分核心客户及中下游生产商产能扩张方案确立，为企业整体生产能力消化吸收提供支撑；与此同时，企业将视市场的需求、客户交流情况等谨慎推动生产能力建设和掌控建成投产节奏感，防止生产过剩、很多生产能力不能及时消化吸收、很多生产线闲置不用情况，因而预估后面生产线超大金额资产减值对纯利润产生的影响比较可控性。

企业持续督导组织对此以上问题进行核实并做出确立建议。

特此公告。

广东省芳源新型材料集团股份有限公司股东会

2023年5月27日