无锡市日联科技发展有限公司 首次公开发行股票新三板转板公告书（下转C4版）

股票简称：日联科技股票代码：688531

无锡市新吴区漓江路11号

保荐代表人（主承销商）

上海中山南路888号

二二三年三月三十日

特别提醒

无锡市日联科技发展有限公司（下称“日联高新科技”、“外国投资者”、“企业”、“我们公司”）个股将在2023年3月31日上海证券交易所新三板转板。

我们公司提示投资人应深入了解股市风险性及我们公司公布的潜在风险，在新上市股票前期切勿盲目从众“炒新”，应该谨慎管理决策、理性投资。

第一节关键申明与提醒

一、关键申明

我们公司及整体执行董事、公司监事、高管人员确保上市公告书所公布信息内容的实际、精确、详细，服务承诺上市公告书不会有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并按规定负法律责任。

上海交易所、相关政府部门对我们公司股票上市及相关事项的建议，都不说明对本公司的一切确保。

我们公司提示广大投资者仔细阅读刊登于上海交易所网址（http://www.sse.com.cn）的我们公司招股书“潜在风险”章节具体内容，留意风险性，谨慎管理决策，理性投资。

我们公司提示广大投资者留意，凡本上市公告书未涉及到的有关内容，请投资人查看我们公司招股书全篇。

如果没有特别提示，本上市公告书里的通称或专有名词的解释与我们公司首次公开发行股票招股书里的同样。

2023年3月28日，企业第三届股东会第十三次大会审议通过了《关于审核确认并同意报出公司2022年年度财务报表审计报告的议案》。容诚会计师公司（特殊普通合伙）对企业2022年12月31日的并入及总公司负债表，2022年度的合拼及母公司利润表、合拼及总公司现流表和合拼及总公司股东权益变动表以及相关财务报表附注展开了财务审计。容诚会计师公司（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的《审计报告》（容诚[2023]审字第214Z0003号）（详细财务审计报告请参阅本上市公告书配件，上市以来不会再独立公布2022年度财务报告）。

二、风险防范

我们公司提示广大投资者留意首次公开发行股票（下称“新股上市”）发售早期的经营风险，提示投资人深入了解资金风险、客观参加新股上市买卖，详细如下：

（一）涨跌停放开所带来的股票买卖交易风险性

依据《上海证券交易所交易规则》（2023年修定），科创板新股买卖推行价钱涨跌停，涨跌停比例是20%。首次公开发行股票上市个股上市后的前5个交易日不设置价钱涨跌停。科创板新股存有股票波动力度较猛烈的风险性。

（二）流通股本数量较少风险

发售前期，因原始股票股东股份锁定期为36个月或12个月，保荐代表人有关分公司投股股份锁定期为自企业上市之日起24个月，富诚海富通日联高新科技职工参加科创板上市战略配售集合资产管理计划锁定期为12个月，线下增发股票锁定期为6个月。我们公司发行后总市值为7,940.5467亿港元，在其中此次新上市股票早期的无限售流通股数量达到1,738.2658亿港元，占本次发行后总股本的比例是21.89%。企业上市前期流通股本数量较少，存有流动性枯竭风险。

（三）股票市盈率高过同行业平均值

企业所属行业为专用设备制造业（分类代码“C35”），截止到2023年3月17日（T-3日），中证指数有限公司公布的专用设备制造业（行业代码为“C35”）近期一个月均值静态市盈率为35.76倍。企业本次发行价格是152.38元/股，此发行价相对应的股票市盈率为：

1、178.58倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

2、200.49倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

3、238.11倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

4、267.32倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

企业本次发行后摊低的股票市盈率高过中证指数有限公司公布的领域近期一个月均值静态市盈率，高过招股书中选定可比公司扣非后算数平均值静态市盈率（截止到2023年3月17日，T-3日），存有未来公司股票下跌为投资者产生亏损的风险性。

（四）股票上市首日就可以做为两融标的风险

科创板新股发售首日就可以做为两融标的，很有可能会产生一定的价格波动风险、经营风险、担保金增加风险与利率风险。价格波动风险就是指，股票融资会加重标的股票的价格调整；销售市场风险是，投资人在把个股做为担保品开展股权融资时，不但要承担原先的股价转变带来的损失，还要负责新项目投资股价转变带来的损失，并支付相对应利息；担保金增加风险是，投资人在交易中必须实时监控贷款担保比例水准，以确保其不少于股票融资标准的维持保证金占比；流通性风险是，标的股票产生强烈价格调整时，股权融资购券或卖券还贷、融券卖出或买券还券可能遇阻，造成比较大的利率风险。

三、尤其风险防范

下列上述“当年度”指2019年、2020年、2021年及2022年1-6月。

（一）外国投资者自做X射线源有关风险

1、关键部件存有对海外厂家的购置依靠风险性

微聚焦X射线源是决定集成电路芯片及电子行业和动力锂电池行业产品质量检验的关键元器件，长期性受国外生产商的技术供货垄断性。目前我国微聚焦X射线源特别是130kV及以上微聚焦X射线源处在“一源难寻”的局势。企业自产自销的微聚焦点X射线源还是处于产能爬坡环节，企业2021年售卖的X射线检验智能产品中应用自做微聚焦X射线源的比重大约为15%，在其中，2021年企业集成电路芯片及电子行业检验领域的应用自产自销射线源的比例为30.55%，动力锂电池检验领域的应用自产自销X射线源的比例为5.43%，占非常低。

企业关键部件X射线源仍依赖于购入，企业关键部件存有对海外厂家的购置依靠风险性。如后面企业关键部件微聚焦X射线源供应链管理发生风险性，同时公司自产自销的关键部件生产能力无法满足企业日常的生产制造规定，将会对公司的经营销售业绩造成一定的不良影响。

与此同时，受中下游主要用途检验要求升高等因素的影响，国外微聚焦X射线源关键供货生产商滨松光量子、赛默飞世尔于2022年陆续明确提出上涨市场价格或者减少供给量，在其中：滨松光量子确定自2022年10月起微聚焦点X射线源以及相关的真空电子管产品在全球范围内的商品价格上调约10%；赛默飞世尔于2022年8月向公司发函确定，受生产线设备关键部件交货推迟及设备维护管理等因素危害，没法如期完成交货，降低X射线源的供给量。以上情况很有可能对企业X射线检测仪器的生产时间、销售利润率能力和设备销售等造成一定影响，实际危害情况如下：

第一、在生产时间层面，2022年一季度，企业在线形检测仪器生产时间增加约14天，130kV微聚焦X射线的供过于求是外国投资者生产时间增加的原因之一；第二、在销售利润率层面，若按滨松光量子商品价格上调10%开展计算，并且不考虑到企业相对应上涨机器设备市场价格开展传输等多种因素，滨松光量子商品上涨价钱也会导致企业2022年一季度销售业务毛利率下降约0.70%；第三、在设备销售层面，不顾及外国投资者自做X射线源开展取代的情形下，外国投资者预估购入110kV和130kV微聚焦X射线源供货大跳水可能对企业2022年第四季度约30%数量设备销售产生一定的影响。

若以上购入微聚焦X射线源经销商价格上涨且供货下降的状况不断，同时公司自做X射线源的提产和市场拓展等应对策略实际效果大跳水，将会对公司的经营状况产生不利影响。

2、外国投资者对关键客户销售的检测仪器运用自产自销射线源占比相对较低的风险性

报告期，外国投资者对前五大客户销售的检测仪器中运用自产自销射线源的占非常低，与此同时，顾客特定X射线源的检测仪器收益占历期机器设备全年收入的比重分别是47.17%、51.96%、48.34%和41.11%，在其中特定国外同类产品X射线源的比重分别是47.17%、50.17%、46.04%和38.45%，占比最高。企业自产自销射线源存在一定的市场开拓风险性，如企业自产自销射线源市场开拓大跳水将会对公司运营造成一定的不良影响。

3、企业自产自销X射线源产业发展层面和国外生产商存在一定差异的风险性

外国投资者自产自销的90kV和130kV微聚焦X射线源分别于2020年后半年和2022年一季度进到产业发展批量生产环节，外国投资者自产自销的X射线源现阶段没法实现智能化生产制造，与此同时，生产线设备个性化时间较长，和国外生产商对比，外国投资者自产自销X射线源产业发展在生产产能、产品品种等多个方面仍然存在一定不够，与此同时，企业产品稳定性层面仍然需要一定周期销售市场认证，品牌知名度必须进一步提升。

企业自产自销X射线源生产效率提升的限制因素包含：在创新方面，企业需要在目前有的商品前提下，进一步产品研发110kV和150kV微聚焦X射线源有关的微尖密度高的电子器件覆亚膜负极制取技术以及一体化高频率静电发生器制取系统等，存在一定的技术性研发风险；在生产线设备层面，企业自产自销X射线源生产线设备繁杂度很高且应向外界经销商订制，整体定制化时间较长，会让企业生产效率提升带来一定危害；在人才层面，中国微聚焦X射线源有关的开发、生产与安装工作人员比较稀有，企业需独立塑造并进行人才队伍建设，会让企业规模化运用带来一定的可变性风险性。

综上所述，外国投资者存有自产自销X射线源产业发展层面和国外生产商存在一定差异的风险性。如外国投资者不可以较切实解决自产自销X射线源生产效率提升的限制难题，X射线源的生产产能无法满足市场的需求，将可能会致使企业X射线源市场拓展大跳水。

4、企业微聚焦X射线源以及相关检测仪器技术引进与市场开拓很有可能大跳水风险

外国投资者报告期存有向赣锋锂业和欣旺达市场销售没有X射线源检测仪器的情况，2021年和2022年1-6月，公司出售却不含X射线源检测仪器金额分别是2,358.80万元和2,690.35万余元，占本期营业收入的比例分别是6.96%、13.36%。报告期，公司向赣锋锂业和欣旺达交货却不含微聚焦点X射线源检测仪器由外国投资者承担X射线源的组装、调节工作之后都已进行检查验收，现阶段都处于正常启动情况。

企业自产自销的微聚焦点X射线源可以满足技术引进的需要，但自产自销的130kV微聚焦X射线源还是处于市场开拓的初始阶段，用户对国内微聚焦X射线源的稳定性仍然需要一定周期认证。若外国投资者自产自销X射线源顾客认证和市场开拓大跳水，核心客户自主向海外供应商采购微聚焦X射线源的状况不断，可能会对外国投资者将来运营造成不利影响。

5、外国投资者功率大的X射线源并未达到产业发展运用

企业在铸造件焊接件及产品检测领域里运用的关键部件大多为功率大的X射线源，外国投资者在这一领域的功率大的X射线源尚处在技术性开发阶段，未达到产业发展运用，依赖于对外开放购置，如企业功率大的X射线源产品研发无法按期完成科技突破然后进行产业发展运用，将可能对企业铸造件焊接件及产品检测领域内的业务发展造成一定的不良影响。

（二）市场竞争风险

在X射线智能监测武器装备行业，伴随着市场潜力的扩张，X射线检验武器装备行业企业数逐年递增，市场竞争有日趋猛烈之态，这给行业带来市场竞争风险性，领域的总体利润率可能因为争夺而降低。外国投资者X射线检测仪器参加竞争的细分行业中：在集成电路芯片检验行业，企业X射线检测仪器可适用于公测环节纳米级检验，并未涉及到3μm以下的测量精度行业；在铸造件焊接件及产品检测行业，海外生产商的市场份额大约为60%，外国投资者在这一领域的市场份额大约为4%，市场占有率比较低。

在微聚焦点X射线源行业，企业产品将会与滨松光量子、赛默飞世尔等海外生产商市场竞争，公司为销售市场新进入的服务商，产品的市场用户评价、顾客认同度等都需要一定时间的积淀，企业目前仅实现产品90kV和130kV新产品的批量生产制造，商品编码序列丰富多彩水平不如国外竞争者，国外竞争者有着数十年的密闭式热阴极微聚焦X射线源行业行业经验，它在技术实力、市场认可度及市场占有率层面仍具有一定竞争优势，企业在这一领域遭遇一定的市场竞争风险。

X射线检验武器装备领域具备技术先进、技术性更新最快的特征，伴随着软件开发技术、微聚焦点显像技术发展，业内公司需要在技术研发层面维持比较大的资金投入，并及时发布新式号商品满足用户潜在需求，才能确保商品不淘汰，外国投资者遭遇一定的经营风险。

（三）存货余额增加和存货跌价风险

公司根据在手订单和市场需求预测制订采购与生产规划，库存商品经营规模伴随着业务流程规模增长而快速增加。报告期各期未，企业存货余额分别是4,021.83万余元、5,452.41万余元、10,137.03万元和14,397.93万余元。企业库存商品主要是由原料、产成品及库存产品构成，报告期各期未，原料、产成品及库存产品占历期存货余额比例分别是84.52%、88.49%、73.27%和63.21%。如果将来市场的需求、价钱产生不好变化，可能造成企业库存积压、降价，企业营运资本工作压力提升，进而对企业经营效益产生不利影响。

第二节股票上市状况

一、个股申请注册及发售审核情况

（一）编写上市公告书的法律规定

本上市公告书系依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规要求，依照《上海证券交易所证券发行与承销规则适用指引第1号一一证券上市公告书内容与格式》编写成的，致力于给投资者表明我们公司首次公开发行股票发售的相关情况。

（二）证监会允许登记注册的确定以及具体内容

企业首次公开发行股票并且在新三板转板的商标注册申请于2023年2月21日经中国保险监督管理委员会（下称“证监会”）允许申请注册（证监批准[2023]366号《关于同意无锡日联科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》）。详情如下：

“一、允许你公司首次公开发行股票的商标注册申请。

二、你公司本次发行新股必须严格按照申报上海交易所的招股书和发售包销方案实施。

三、本审批自允许申请注册的时候起12个月合理。

四、自允许申请注册日起至此次新股发行结束之前，你公司如出现重大事情，应及时上报上海交易所并按照有关规定解决。”

（三）上海交易所允许股票上市的决策以及具体内容

经上海交易所自律监管认定书（[2023]58号）准许，我们公司公开发行的A股个股上海证券交易所新三板转板。企业A股总股本为7,940.5467亿港元（每股面值1.00元），在其中1,738.2658亿港元将在2023年3月31日起挂牌交易。证券简称为“日联科技”，证券代码为“688531”。

二、股票上市相关信息

（一）上市地点及上市板块：上海交易所科创板上市

（二）上市日期：2023年3月31日

（三）股票简称：日联科技，扩位通称：日联科技股权

（四）股票号：688531

（五）此次发行后总市值：79,405,467股

（六）此次公开发行股票数：19,851,367股

（七）此次上市无商品流通限定及限购布置的股票数：17,382,658股

（八）此次发售的是商品流通限定或限购布置的股票数：62,022,809股

（九）参加战略配售的投资人在首次公开发行股票中获取配股的股票数：1,304,295股

（十）发售前公司股东持有股份的商品流通限定及时限：

刘骏、秦晓兰、同创日联限售期为自发售的时候起36月；赣锋锂业在企业上市申请前12个月新增股东持有的新增加股权自其获得的时候起限售期36月；公司股东限售期12月。实际参照本上市公告书之“第八节关键承诺事项”

（十一）发售前公司股东对持有股权自行锁定的服务承诺：参照本上市公告书之“第八节关键承诺事项”

（十二）此次发售股份的别的限购分配：（1）华泰自主创新股票投资有限责任公司持有的595,541股限售期24月，富诚海富通日联科技职工参加科创板上市战略配售集合资产管理计划所持仓708,754股权限售期12月；（2）网下发行一部分，选用占比限购方法，网下投资者获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售的时候起6月。即每一个配售对象获配的股票中，90%的股权无限售期，自此次发行新股在上交所上市买卖的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6月，限售期自此次发行新股在上交所上市买卖的时候起算起。依据配股结论，线下无锁定期一部分最后发行新股数量达到10,465,658股，线下有锁定期一部分最后发行新股数量达到1,164,414股。

（十三）个股登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

（十四）上市保荐人：海通证券股份有限责任公司

三、上市标准

外国投资者本次发行价格是152.38元/股，相匹配发行后总市值为121.00亿人民币，最近几年，公司净利润分别是1,494.56万元和4,526.41万余元（以扣除非经常性损益前后孰低者），总计纯利润不少于rmb5,000万余元，2021年度企业主营业务收入为34,608.45万余元，不少于rmb1亿人民币；达到在招股书中确立所选择的总市值要求和财务指标分析上市标准，即《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章2.1.2所规定的第（一）条：

“预计市值不少于rmb10亿人民币，最近几年纯利润均大于零且总计纯利润不少于rmb5,000万余元，或是预计市值不少于rmb10亿人民币，最近一年纯利润大于零且主营业务收入不少于rmb1亿人民币。”

总的来说，外国投资者满足自己的所选的上市标准。

第三节外国投资者、控股股东及股东持股状况

一、外国投资者概述

二、外国投资者大股东、控股股东状况

（一）外国投资者大股东、控股股东基本概况

日联实业公司拥有外国投资者36.34%的股权，为发行人的大股东。

发行人的控股股东为刘骏和秦晓兰，两人为因素夫妻感情。刘骏立即持有公司154.80亿港元股权，占公司净资产总额的2.60%；秦晓兰立即持有公司97.65亿港元股权，占公司净资产总额的1.64%；除此之外，刘骏与秦晓兰利用其掌控的日联实业公司（刘骏与秦晓兰总计拥有日联实业公司100.00%的认缴出资额）及同创日联（秦晓兰为同创日联的普通合伙并任其执行事务合伙人）间接控制企业的股份比例总计42.59%；综上所述，本次发行前，刘骏和秦晓兰总计控制公司46.82%股份，为发行人的控股股东。

1、大股东的相关情况

（1）基本资料

（2）注资构造

日联实业公司投资人组成和股权比例如下所示：

2、控股股东的相关情况

（1）刘骏老先生

刘骏老先生，1968年出世，中国籍，无海外居留权，身份证号为612101196803******，无锡市市政协委员，国家科技部双创人才、无锡“苏州太湖优秀人才”，法国的凡尔赛文学高校经济学博士、法国的INSEEC国际商学院管理学博士。1994年11月至1999年11月列任鸿城电子器件（深圳市）有限责任公司技术工程师、项目经理；1999年12月至2001年10月出任其美胜高新科技（深圳市）有限责任公司技术主管；2001年11月至2002年12月出任微密电子器件（天津市）有限责任公司技术主管；2003年1月到2004年12月出任中海科技（深圳市）有限公司总经理；2011年迄今出任同济大学、华南理工大学、中山大学、西安交通大学等高校教授和研究生校外导师；2012年迄今出任国外IPC中国地区电子装备和材料联合会现任主席、（我国）电子行业产业创新联盟权威专家委员会主任、深圳电子装备行业协会权威专家委员会主席、深圳市科技工作人员委员会权威专家委员会主席等。2002年2月至2020年9月出任深圳市日联监事会主席，2011年12月迄今出任日联科技老总。

（2）秦晓兰女性

秦晓兰女性，1968年出世，中国籍，无海外居留权，身份证号为610302196811******，英国威尔士高校工商管理学。1991年7月至1993年9月出任陕西第二建筑工程公司构件厂党支部做事；1993年9月至1995年7月于陕西工程建筑公司总部职工大学参与在职进修；1995年7月至1996年8月出任鸿城电子器件（深圳市）有限责任公司生产计划员；1996年9月至2005年7月出任我国科健有限责任公司PMC、工程项目经理；2009年迄今，列任日联科技执行董事、副董。

（二）此次上市前与控股股东的公司股权结构控制关系图

三、董事、公司监事、高管人员以及拥有企业股票的现象

（一）执行董事、公司监事、高管人员及关键技术人员的简略状况

董事会由9名执行董事构成，在其中独董3人；职工监事由3名公司监事构成；高管人员3人；关键专业技术人员6人。具体情况如下：

1、执行董事

2、公司监事

3、高管人员

4、关键专业技术人员

（二）执行董事、公司监事、高管人员、关键专业技术人员以及直系亲属拥有外国投资者股权状况

董事、公司监事、高管人员与关键专业技术人员以及直系亲属拥有外国投资者股份的情况如下：

（下转C4版）