阿特斯阳光电力集团股份有限公司 首次公开发行股票并且在新三板转板发售公示（下转C4版）

保荐代表人（联席主承销商）：中国国际金融有限责任公司

联席主承销商：华泰联合证券有限公司

联席主承销商：吴国证券股份有限公司

重要提醒

阿特斯阳光电力集团股份有限公司（下称“阿特斯”、“外国投资者”或“企业”）依据中国证监会（下称“证监会”或“中国证监会”）出台的《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令〔第208号〕）（下称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（中国证监会令〔第205号〕），上海交易所（下称“上海交易所”）出台的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（上证指数发〔2023〕33号）（下称“《业务实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2023年修订）》（上证指数发〔2023〕35号）（下称“《网上发行实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》（上证指数发〔2023〕36号）（下称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会出台的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）（下称“《承销业务规则》”）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》和《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2023〕19号）（下称“《网下投资者管理规则》和《网下投资者分类评价和管理指引》”）等有关规定，及其上海交易所相关股票发行上市制度和全新操作指南等相关规定首次公开发行股票并且在新三板转板。

中国国际金融有限责任公司（下称“中金证券”或“保荐代表人（联席主承销商）”）出任本次发行的保荐代表人（联席主承销商），华泰联合证券有限公司（下称“华泰联合证券”）与吴国证券股份有限公司（下称“光大证券”）出任本次发行的联席主承销商（中金证券、华泰联合证券及光大证券统称“联席主承销商”）。

本次发行选用向参加战略配售的投资人定项配股（下称“战略配售”）、线下向满足条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）和线上向拥有上海市场非限售A股股权与非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式。战略配售、初步询价及在网上、网下发行由联席主承销商承担组织落实。本次发行的战略配售在保荐代表人（联席主承销商）部位进行，初步询价和网下申购都通过上海交易所互联网技术交易网站（IPO网下询价认购）（下称“互联网技术交易网站”）开展；网上发行根据上海交易所交易软件开展，请投资人仔细阅读本公告。有关初步询价和网下发行数字化的具体内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）发布的《网下发行实施细则》等有关规定。

投资人可以通过下列网站地址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、http://www.sse.com.cn/ipo/home/）查看公示全篇。

外国投资者和联席主承销商郑重提示广大投资者注意投资风险，科学理财，仔细阅读本公告以及在2023年5月30日（T-1日）发表在《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》与经济参照网络上的《阿特斯阳光电力集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告》（下称“《投资风险特别公告》”）。

本公告只对新股发行事项扼要说明，不构成投资价值分析。投资人欲了解本次发行的具体情况，请认真阅读2023年5月23日发表在上交所网站（www.sse.com.cn）的《阿特斯阳光电力集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）。外国投资者和联席主承销商在这里报请投资人特别关心《招股意向书》中“重大事情提醒”和“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自主判定经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的经营风险由投资人自己承担。

此次发行新股的上市事项将再行公示。

一、初步询价结论及标价

阿特斯首次公开发行股票人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）并且在新三板转板申请早已上海交易所新三板转板联合会表决通过，并且已经证监会愿意申请注册（证监批准〔2023〕620号）。外国投资者股票简称为“阿特斯”，扩位称之为“阿特斯阳光电力”，股票号为“688472”，该编码与此同时用以本次发行的初步询价及网下申购，本次发行网上摇号编码为“787472”。依照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），集团公司所在领域为“液压气动和设备加工制造业（C38）”。

本次发行选用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式。

（一）初步询价状况

1、整体申请状况

本次发行的初步询价期间为2023年5月26日（T-3日）9:30-15:00。截止2023年5月26日（T-3日）15:00，联席主承销商根据上海交易所业务流程管理系统平台（发售包销业务流程）（下称“业务流程管理系统平台”）共收到338家网下投资者管理的8,603个配售对象的基本询价报价信息内容，价格区段为9.39元/股-22.17元/股，拟股票数量总数为39,058,320亿港元。配售对象的实际价格状况请见本公告“附注：投资人价格信息统计表”。

2、投资人审查状况

依据2023年5月23日发表的《阿特斯阳光电力集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（下称“《发行安排及初步询价公告》”）发布的参加初步询价的网下投资者标准，经联席主承销商审查，2家网下投资者管理的2个配售对象未按规定给予资格审核或提供资料，但不通过联席主承销商资格审查；53家网下投资者管理的206个配售对象归属于严禁配股范畴。之上54家网下投资者管理的总共208个配售对象的价格已被确定为失效价格给予去除，相匹配拟股票数量总数为869,270亿港元。实际参照附注“投资人价格信息统计表”里被标明为“失效价格”的那一部分。

去除之上失效价格后，其他335家网下投资者管理的8,395个配售对象所有合乎《发行安排及初步询价公告》所规定的网下投资者的前提条件，价格区段为9.39元/股-22.17元/股，相匹配拟股票数量总数为38,189,050亿港元。

（二）去除最大价格状况

1、去除状况

外国投资者和联席主承销商根据去除以上失效价格后询价采购结论，对每一个满足条件的配售对象的价格依照拟认购价钱从高到低、同一拟认购价格方面按配售对象的拟股票数量从小到大、同一拟认购价钱同一拟股票数量上按认购时长（认购时长借助互联网交易网站纪录为标准）由后至先、同一拟认购价钱同一拟股票数量同一认购这个时间按业务流程管理系统平台一键生成的配售对象次序从后面到前排列，去除拟认购总产量中价格最大部分认购，去除的拟申购量不少于满足条件的全部网下投资者拟认购总数的1%。当拟去除的最高级申报价格一部分里的最少价格和确立的发行价相同的情况下，对于该价钱里的申请不会再去除。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

经外国投资者和联席主承销商协商一致，将拟认购价钱高过17.82元/股（没有17.82元/股）的配售对象所有去除；拟认购价格是17.82元/股的配售对象中，股票数量小于3,710亿港元的配售对象所有去除。总共去除178个配售对象，相匹配去除的拟认购总产量为384,600亿港元，占此次初步询价去除失效价格后申请总产量38,189,050亿港元的1.01%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。实际去除状况请见“附注：投资人价格信息统计表”中备注名称为“高价位去除”的那一部分。

2、去除后总体价格状况

去除失效价格和最大价格后，参加初步询价的投资人为322家，配售对象为8,217个，所有合乎《发行安排及初步询价公告》所规定的网下投资者参与其中标准。本次发行去除失效价格和最大价格后剩下价格拟认购总产量为37,804,450亿港元，总体认购倍率为1,343.68倍。

去除失效价格和最大价格后，网下投资者详尽价格状况，主要包括投资人名字、配售对象信息内容、认购价格和相对应的拟股票数量等相关资料请见“附注：投资人价格信息统计表”。

去除失效价格和最大价格后网下投资者剩下价格信息内容如下所示：

（三）发行价的明确

在去除失效价格及其最大价格一部分后，外国投资者与联席主承销商依据网下发行询价报价状况，综合评定企业有效升值空间、可比公司二级市场估值水平、行业类别二级市场估值水平等多个方面，综合考虑网下投资者合理认购倍率、市场状况、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是11.10元/股。此次确立的发行价未超过四数孰低值。有关情况详细2023年5月30日（T-1日）发表的《投资风险特别公告》。

此发行价相对应的股票市盈率为：

（1）15.78倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）18.56倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值（超额配售选择权履行前）测算）；

（3）18.98倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值（超额配售选择权全额的履行后）测算）；

（4）16.51倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（5）19.42倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值（超额配售选择权履行前）测算）；

（6）19.86倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值（超额配售选择权全额的履行后）测算）。

本次发行价钱确认后外国投资者上市时总市值为400.38亿人民币（超额配售选择权履行前），依据外国投资者会计开具的《审计报告》（毕马威华振审字第2302666号），外国投资者2022年度主营业务收入为475.36亿人民币，不少于3亿人民币；达到在招股书中确立所选择的总市值要求和财务指标分析上市标准，即《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第四套规范：“预计市值不少于rmb30亿人民币，且最近一年主营业务收入不少于rmb3亿人民币”。

（四）合理价格投资人的明确

依据《发行安排及初步询价公告》所规定的合理价格确认方法，拟申报价格不少于发行价11.10元/股，合乎外国投资者和联席主承销商事前明确并公示的标准，且没有被高价位去除的配售对象为本次发行的高效价格配售对象。

此次初步询价中，2家投资人管理的12个配售对象申报价格小于本次发行价钱11.10元/股，相对应的拟股票数量为76,150亿港元，详细附注中备注名称为“廉价未入选”一部分。

因而，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到320家，管理的配售对象数量为8,205个，相对应的合理拟股票数量总数为37,728,300亿港元，为回拔前线下原始发行规模的1,340.97倍。合理价格配售对象名册、拟认购价格和拟股票数量请参阅本公告“附注：投资人价格信息统计表”。合理价格配售对象能够且必须按本次发行价钱参加网下申购。

联席主承销商将于配股前对合理价格投资人与管理的配售对象存不存在严令禁止情况进行进一步审查，投资人应按照联席主承销商的需求进行一定的相互配合（包含但是不限于给予企业章程等工商登记资料、分配控股股东采访、属实提供一些普通合伙人社会关系名册、相互配合其他关联性调研等），如回绝相互配合审查或者其提交的材料不能清除它们的存在严令禁止情况的，联席主承销商将回绝向开展配股。

（五）与相比上市公司估值水准较为

依照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），集团公司所在领域为“液压气动和设备加工制造业（C38）”。截止到2023年5月26日（T-3日），中证指数有限公司公布的“液压气动和设备加工制造业（C38）”近期一个月均匀静态市盈率为22.41倍。

主营与外国投资者相似的相比上市公司估值水准详情如下：

信息来源：Wind新闻资讯，数据信息截止到2023年5月26日（T-3日）

注1：2022年扣非前/后EPS计算口径：2022年扣非前/后归属于母公司纯利润/T-3日（2023年5月26日）总市值；

注2：各项指标测算可能出现末尾数差别，为四舍五入导致；

注3：协鑫集成2022年的静态市盈率（扣非前）为极值点，2022年的静态市盈率（扣非后）为负值，因而测算平均值时去除协鑫集成2022年静态市盈率。

本次发行价格是11.10元/股，相匹配外国投资者2022年扣非后归母净利未履行超额配售选择权时本次发行后股票市盈率为19.42倍、假定全额的履行超额配售选择权时本次发行后股票市盈率为19.86倍，小于同业竞争可比公司的同时期平均市盈率，小于中证指数有限公司公布的外国投资者所在领域近期一个月均匀静态市盈率，但仍然存在将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和联席主承销商报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出项目投资。

二、本次发行的相关情况

（一）个股类型

本次发行的个股为境外上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

（二）发行数量和发售构造

此次原始公开发行股票541,058,824股，发行股份占公司发行后股权数量比例为15.00%（超额配售选择权履行前），均为公开发行新股，不设置老股转让。外国投资者授于中金证券不得超过原始发行股份总数15.00%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额的履行，则发售总股数将扩大到622,217,324股，占公司发行后总股本的占比大约为16.87%（超额配售选择权全额的履行后）。

本次发行原始战略配售发行数量为189,370,588股，约为原始发行数量的35.00%，约为超额配售选择权全额的履行后发售总股数的30.43%。参加战略配售的投资人约定的申购资产已经在规定的时间内所有汇至保荐代表人（联席主承销商）指定银行帐户。本次发行最后战略配售数量达到173,771,314股，约为原始发行数量的32.12%，约为超额配售选择权全额的履行后发行数量的27.93%。原始战略配售股票数与最后战略配售股票数的差值15,599,274股将回拔至网下发行。

外国投资者授于中金证券超额配售选择权，中金证券将按照本次发行价钱给投资者超额配售原始发行规模15.00%（81,158,500股）的个股，即给投资者配股累计原始发行规模115.00%（622,217,324股）的个股，最后超额配售状况将于2023年6月1日（T+1日）《阿特斯阳光电力集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公告》（下称“《网上发行申购情况及中签率公告》”）中公布。超额配售个股将可向本次发行参与其中战略配售的投资人推迟交付方法得到，并所有向在网上投资人配股。中金证券出任本次发行落实措施超额配售选择权操控的保荐代表人（联席主承销商）。

战略配售回拔后，网上网下回拨机制运行前，网下发行数量达到296,950,010股，约为超额配售选择权履行前扣减最后战略配售总数后原始发行数量的80.85%，约为超额配售选择权全额的履行后扣减最后战略配售总数后本次发行总数的66.22%。网上网下回拨机制运行前，超额配售开启前，在网上原始发行数量为70,337,500股，约为超额配售选择权履行前扣减最后战略配售总数后原始发行数量的19.15%；网上网下回拨机制运行前，超额配售开启后，在网上原始发行数量为151,496,000股，约为超额配售选择权全额的履行后扣减最后战略配售发行数量后本次发行总数的33.78%。

最后线下、网上发行总计数量达到此次发行总产量扣减最后战略配售总数，线下最后发行数量及在网上最后发行数量将依据回拔情况判断。

（三）发行价

外国投资者和联席主承销商依据初步询价结论，综合评定企业有效升值空间、可比公司二级市场估值水平、行业类别二级市场估值水平等多个方面，综合考虑网下投资者合理认购倍率、市场状况、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是11.10元/股。

（四）募资

外国投资者此次募投项目预估应用募资总金额400,000.00万余元。按本次发行价钱11.10元/股测算，超额配售选择权履行前，预估外国投资者募资总额为600,575.29万余元，扣减约27,792.86万余元（没有发售服务内容企业增值税、含合同印花税）的发行费后，预估募资净收益为572,782.43万余元。若超额配售选择权全额的履行，预估外国投资者募资总额为690,661.23万余元，扣减约27,815.77万余元（没有发售服务内容企业增值税、含合同印花税）的发行费后，预估募资净收益为662,845.46万余元。

（五）网上网下回拨机制

本次发行在网上网下申购将在2023年5月31日（T日）15:00与此同时截至。在网上、网下申购完成后，外国投资者和联席主承销商将在2023年5月31日（T日）依据在网上网下申购整体情况再决定是否运行回拨机制，对线下和网上发行规模进行控制。回拨机制的运行将依据在网上投资人基本合理认购倍率明确：

在网上投资人基本合理认购倍率=在网上合理股票数量/超额配售后、回拔前网上发行总数。

相关回拨机制的日程安排如下所示：

1、2023年5月31日（T日）在网上、线下均获得全额申购的情形下，若在网上投资人基本合理认购倍率不得超过50倍，将不会运行回拨机制；若在网上投资人基本合理认购倍率超出50倍但小于100倍（含）的，需从线下向在网上回拔，回拔比例是此次公开发行股票数量5%；在网上投资人基本合理认购倍率超出100倍，回拔比例是此次公开发行股票数量10%；回拔后无限售期的网下发行总数原则上不超过此次公开发行股票数量80%。本款所称的公开发行股票总数应当按照超额配售前、扣减最后战略配售股票数后线下、网上发行总产量；

2、若网上发行（含超额配售选择权一部分）没获全额认购的情形下，网上摇号不够一部分能够回拔款网下投资者，向线下回拔后，合理价格投资人仍无法全额认购的情形下，则中断发售；

3、在网下发行没有获得全额认购的情形下，不够一部分不往在网上回拔，中断发售。

当发生回拔的情况之下，外国投资者和联席主承销商将及时运行回拨机制，并且于2023年6月1日（T+1日）在《网上发行申购情况及中签率公告》中公布。

（六）限售期分配

本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在上交所上市的时候起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其配售对象最后获配股票数的10%（向上取整测算）的限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售的时候起6月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在上交所上市买卖的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6月。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，不用向其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本次发行的线下限售期分配。

发展战略配售股份限购分配详细“三、战略配售”。

（七）本次发行的主要时间分配

注1：T日为网上网下发售认购日；

注2：以上日期是交易时间，如遇到重大突发事件危害本次发行，联席主承销商将及时公示，改动本次发行日程表；

注3：若因上海交易所互联网技术交易网站系统异常或者非可控性造成网下投资者不能正常使用其互联网技术交易网站开展初步询价或网下申购工作中，请网下投资者及时与联席主承销商联络。

（八）拟上市地址

上海交易所科创板上市。

（九）包销方法

余额包销。

三、战略配售

（一）参加目标

本次发行中，参加战略配售的投资人的考虑在考虑到投资人资质证书及其市场状况后综合性明确，关键有如下四类：

（1）我国中金财富证劵有限责任公司（参加投股的保荐代表人有关分公司，下称“中金财富”）；

（2）金投阿特斯1号职工参加科创板上市战略配售集合资产管理计划、金投阿特斯2号职工参加科创板上市战略配售集合资产管理计划、金投阿特斯3号职工参加科创板上市战略配售集合资产管理计划（发行人的高管人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划，下列合称之为“专项资产管理计划”，或各自称之为“金投阿特斯1号”、“金投阿特斯2号”、“金投阿特斯3号”）；

（3）与外国投资者生产经营活动具备战略伙伴关系而长期合作愿景的大企业或者其下属单位；

（4）具备长期性投资意愿的大型保险公司或者其下属单位、国家级别大中型股权投资基金或者其下属单位。

参加战略配售的投资人名册和交款额度情况如下：

（下转C4版）