（里接11版）

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报告期，企业实现营收分别是61,959.98万余元、73,980.19万余元、73,980.19万元及44,590.00万余元，2021年至2023年年复合增长率为18.59%；完成归属于母公司股东的净利润分别是6,182.28万余元、8,753.92万余元、8,260.34万元及4,552.47万余元，2021年至2023年年复合增长率为15.59%；扣非后归属于母公司股东的净利润分别是5,562.28万余元、8,321.49万余元、8,150.47万元及4,337.06万余元，2021年至2023年年复合增长率为21.05%，公司出售经营规模盈利经营规模呈增长态势，具有较强的成长型。

6、外国投资者核心竞争力

成立公司至今，秉持着“以市场为核心，创新作为压根，立足于新材料应用，为用户提供更有价值的解决方法”这一发展战略，借助在新材料应用行业积累下来的丰富的经验，对焦新型产业配套设施要求，深入推进产品开发、优化产业布局、健全生产地合理布局、扩宽应用领域，产生产品覆盖风能发电、城市轨道等方面的多样化构造，生产地遮盖江苏省、河北省、湖南省、内蒙、云南省、四川、甘肃省、广西省、黑龙江省等地区并辐射全国销售市场的优良市场布局，打造出了研发能力强、产品品种多、产品可靠性高、服务响应迅速的核心竞争力。

（1）很强的研发能力和技术水平

发行人在高分子复合材料、轻量夹芯材料等主要用途深耕多年，通过不断的研发投入生产知识的积累，在快速掌握领域基本上原理的前提下持续进行创新能力运用，构成了比较高的研发和生产技术实力：

①外国投资者配套设施顾客研制的能力出众

企业中下游不同客户在产品型号、构造、特性、用材等多个方面存在较大差异，同一顾客的商品型号也在持续、经常迭代更新。企业提升领域传统式根据用户工程图纸生产制造的运营模式，成为行业内极少数能为客户提供一站式、全环节、个性化风力发电机组罩体解决方案企业之一，具有满足用户“定义要求→处理方案→磨具→商品”的全链条市场需求的水平。针对客户多元化、个性化配套设施要求。企业以强劲技术团队为支撑，打造出了给予系统化解决方案水平，打造了完善的设计开发监管步骤，构成了包括客户需求分析、协同研发、试验验证、生产制造、当场安装、用户满意度改善等环节的一站式服务方式，经常被中国中车、远景能源、三一重能等客户授于“最好经销商”、“本年度优秀供应商”等荣誉。

②外国投资者自主开发设计方案能力出众

企业凭借多年的复合材质应用经验、出色的开发设计部门和先进的工业产品设计系统软件软硬件建设，融合新型产业最前沿市场的需求，创造性展开了多种研发项目，获得了丰硕的技术成果。

比如，对于风机罩体轻量发展趋向，公司依托在高分子材料及夹芯材料应用领域双向工作经验，改变传统设计理念，将夹芯结构应用于风力发电机组罩体和轨道交通车辆内窗工业领域，更好地满足商品轻量要求，并提高了商品的经济性、降噪隔音性和保温性能。

③外国投资者打造了独具特色的生产工艺管理体系，拥有丰富的数据库资源，为外国投资者的技术研发提供有力保障

通过长期积累，发行人在快速掌握领域基本原理的前提下深入推进工艺改进，打造了与众不同的生产工艺管理体系，包含化学纤维泡沫塑料复合型成型工艺、埋件一体成型工作服总体设计、碳纤维制品表面纹路修复技术、非织布表层印字系统等。

除此之外，企业凭借多年深耕细作复合材质行业工作经验，打造了产品设计及有限元模拟评定、PFMEA（流程潜在性失效模式及影响因素分析）复合材质设计方案、APQP（产品品质前期方案策划）等数据库资源，能够充分配对不同客户多种多样输出功率规格型号产品对防护罩论的设计和生产要求，有效提升了顾客响应时间和产品研发成功概率。

④外国投资者磨具研发制造能力出众

磨具是风力发电机组罩体商品成型方法中的重要武器装备，磨具的结构形式、抗压强度、表层质量对风力发电机组罩体产品品质、产品成本和生产效率有根本性危害。

企业冲压模具和生产能力遮盖的模具规格范围广，具有小至火车监控摄像头机壳磨具，大至风力发电机组罩体模具不同尺寸冲压模具及生产量，而且公司具有风力发电直驱、半直驱、双馈等所有风机类型丰富设计方案行业经验；企业拥有完善的大橱柜台面五轴加工中心机器设备，尺寸精度达±0.5mm，模具制造能力出众。前沿的冲压模具和生产能力一方面确保了产品研发设计核心理念落地时效性、精确性；另一方面提升了企业冲压模具生产的灵活性；而且能够确保模具稳定性和使用期限。

（2）完善的产品构造，优异的产品品质

企业以强劲技术团队为支撑，紧随客户满意度，深入推进产品开发，拓展产品构造，能够很好的满足用户个性化需求。比如，企业风力发电机组罩体类产品型号规格从早期的1MW型号发展趋势至目前行业领先的10MW大MW型号，而且公司正从业11MW之上更大中型号风力发电机组罩论的研发并已经完成一部分型号规格商品技术实力。

为满足客户对设备使用寿命、产品品质可靠性等方面特殊要求，外国投资者持续改善生产工艺流程，引入先进生产设备和产品质量检验机器设备，打造出了较高的产品生产制造技术实力。公司建立了技术专业的质量管理及检测相关部门，打造了严苛详细的质量把控和管理体系，依次已通过ISO9001《质量管理体系》、ISO14001《环境管理体系认证》、ISO22163《铁路行业质量管理体系》、DIN 6701-2《铁路车辆和车辆部件的粘接质量保证》，对产品制造涉及到的重要环节进行了全方位的质量管理，确保产品质量。

凭着极强的技术研发能力和质量管控水平，企业风力发电机组罩体商品性能优越，关键性能参数好于国家标准和中国风力发电整个设备生产商领头金风科技的标准要求，详细如下：

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注：以上金风科技性能参数规定来源于其2022年向外国投资者上传的技术资料

（3）完善、迅速的用户响应机制

企业以客户需求为基础，打造出了项目制的业务管理模式，团队提供包括客户需求分析、协同研发、试验验证、生产制造、当场安装、用户满意度改善等环节的一站式服务方式，从采购供应到检测交货整个过程根据ERP自动控制系统，能够迅速、高效率满足用户特殊需求，在各个工作节点保证精准控制成本费，确保公司项目利益最大化跟客户利润最大化。

（4）完备的产业基地区位优势合理布局

企业除在江苏泰州配有生产地外，各自在石家庄、内蒙、湖南省、云南省、四川、甘肃省、广西省、黑龙江省等地区配有生产地，就近原则配套设施汽车厂家，辐射全国，能够降低物流成本、减少交货期、提升与客户协作能力。

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资料来源：发改委、能源局。

（5）较好的客户结构

企业核心客户为中国中车、远景能源、运达股份、三一重能、东方电气、明阳智能等国内知名风力发电机组整个设备生产商，有关顾客信誉良好，企业与其设立了平稳、良好的合作关系，经常被中国中车、远景能源、三一重能等业内知名服务器生产商授于“最好经销商”、“本年度优秀供应商”等荣誉。

二、本次发行的基本概况

（一）股票种类

本次发行的个股为境外上市人民币普通股（A股），每股面值rmb1.00元。

（二）发行量和发行构造

此次首次公开发行股票1,108.00亿港元，占本次发行后总股本比例是25.01%。在其中，网上发行1,108.00亿港元，占本次发行总数的100%。此次发行后总市值为4,430.7871亿港元。本次发行均为新股上市，不属于股东公开发售股权。

（三）发行价

发行人和保荐代表人（主承销商）充分考虑外国投资者股票基本面、所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是28.88元/股。

（四）募资

外国投资者本次发行的募投项目方案资本金额为76,300.00万余元。依据本次发行价钱28.88元/股和1,108.00亿港元的新股上市总数测算，预估外国投资者募集资金总额为31,999.04万余元，扣减预估发行费5,732.42万余元（没有企业增值税）后，预估募集资金净额为26,266.62万余元。

（五）本次发行的关键日期分配

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注：1、T日为发售认购日；

2、以上日期是买卖日，遇有突发公共事件危害本次发行，发行人和保荐代表人（主承销商）将及时公示，改动本次发行日程。

（六）拟上市地址

深圳交易所创业板股票。

（七）限售期分配

本次发行的个股无商品流通限定及限售期分配。

三、网上发行

（一）网上摇号时长

本次发行网上摇号时间是在2025年2月18日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00。此次网上发行根据深圳交易所交易软件开展。

网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其开展股票申购。遇有突发公共事件或不可抗拒因素危害本次发行，则按照认购当日通告申请办理。

（二）网上摇号价钱

本次发行的发行价为28.88元/股。网上摇号投资人应当按照本次发行价格进行认购。

（三）认购通称和编码

此次网上发行的认购称之为“常友高新科技”；认购代码为“301557”。

（四）在网上投资人认购资质

2025年2月18日（T日）前在我国清算深圳分公司开立证券账户并开通科创板交易权限、并且在2025年2月14日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）日均拥有深圳市市场非限售A股股份和非限购存托一定市值的投资人均可通过深圳交易所交易软件认购此次网上发行的个股。投资人有关证劵银行开户时间不足20个交易日的，按20个交易日测算日均拥有总市值。在其中，普通合伙人应根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》等相关规定已开通科创板销售市场交易权限（中国法律、法律规定严禁消费者以外）。

发行人和保荐代表人（主承销商）提醒投资者认购前确定是否具有创业板股票新股申购条件。

（五）网上发行方法

此次网上发行根据深圳交易所交易软件开展，网上发行数量达到1,108.00亿港元。保荐代表人（主承销商）在指定时间内（2025年2月18日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00）将1,108.00亿港元“常友高新科技”个股键入在深圳交易所特定专用股票账户，做为这只股票唯一“卖家”。

（六）认购标准

1、投资人依照所持有的深圳市市场非限售A股股份和非限购存托总市值确认其在网上可新股申购额度，拥有总市值1多万元（含1万）的投资人才能参与股票申购，每5,000元估值可认购一个认购企业，不够5,000元一部分不纳入新股申购额度。每一个认购单位是500股，股票数量必须为500股或者其整数，但最大申购量不能超过此次网上发行股票数的千分之一，即不能超过11,000股，与此同时不能超过其按市值计算可新股申购额度限制。

投资人拥有的市值按照其2025年2月14日（T-2日，含当日）前20个交易日的日均拥有市值计算，可以同时用以2025年2月18日（T日）认购多只新股。投资人有关证劵银行开户时间不足20个交易日的，按20个交易日测算日均拥有总市值。投资人拥有的市值必须符合《网上发行实施细则》的有关规定。

2、在网上投资人认购日2025年2月18日（T日）认购时无需缴纳申购款，2025年2月20日（T 2日）依据中签结果交纳申购款。对申购量超出网上摇号限制11,000股股票申购，深圳交易所交易软件将视为无效给予全自动撤消，不予以确定；对申购量超出按市值计算的网上可新股申购额度，中国结算深圳分公司将会对超过部分作失效解决。

3、股票申购授权委托一经深圳交易所交易软件确定，不可撤消。不过关、休眠状态、销户和没有总市值股票账户不得参加股票申购，以上帐户参加认购的，中国结算深圳分公司将对其作失效解决。投资者参与网上发行认购，必须使用一个有市值的股票账户，每一股票账户只有认购一次。同一投资人使用多个股票账户参加同一只股票申购的，及其投资人使用同一股票账户多次参与同一只股票申购的，以深圳交易所交易软件确定的该投资人的第一笔认购为全面认购，其余均为失效认购。股民拥有好几个股票账户的，好几个股票账户的市值分类汇总。确定好几个股票账户为同一投资人所持有的原则为股票账户注册信息里的“账号持有者名字”“合理身份证明材料号”均同样。股票账户注册信息以 T-2 日日终为标准。

股票融资顾客信用证券账户的市值分类汇总至该投资人拥有的市值中，证劵公司转融通担保证券明细分类账户的市值分类汇总至该证劵公司拥有的市值中。

4、投资人要遵守相关法律法规及证监会的相关规定，并自行承担相应的责任。

（七）认购程序流程

1、开户备案

参加此次网上发行的投资人须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡并开通科创板交易权限。

2、测算总市值与可新股申购额度

投资人拥有的市值按照其2025年2月14日（T-2日，含当日）前20个交易日的日均拥有市值计算，可以同时用以2025年2月18日（T日）认购多只新股。投资人有关证劵银行开户时间不足20个交易日的，按20个交易日测算日均拥有总市值。投资人拥有的市值必须符合《网上发行实施细则》的有关规定。

3、设立资金帐户

参加此次网上摇号的投资人，需在网上摇号日2025年2月18日（T日）前在和深圳交易所联网的股票交易营业网点设立资金帐户。

4、认购办理手续

认购办理手续与在二级市场买进深交所上市个股的方法同样，在网上投资人依据所持有的总市值信息在认购期限内（2025年2月18日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00）根据深圳交易所联网的各证劵公司开展认购授权委托。

（1）股民当众授权委托时，填写好认购委托书的各项内容，持身份证、证券账户卡和资源账户（确定资产存款额务必大于等于认购所需要的账款）到申购者开户与深圳交易所联网的各股票交易网点办理授权委托办理手续。银行柜台经办人检查投资人交货的各种有效证件，核查确认无误就可以接受委托。

（2）投资者通过电话委托或其它全自动委托方式时，应按照各股票交易营业网点规定申请办理授权委托办理手续。

（3）投资人的认购授权委托一经接纳，不可撒单。

（4）参加网上摇号的投资者应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其开展股票申购。

（5）投资者进行网上摇号时，不用缴纳认购资产。

（八）投资人申购股票数的确定方式

在网上投资人申购股票数的确定方式为：

1、如在网上合理股票数量小于等于此次网上发行总数，也无需开展摇号申请摇签，所有的新股配号全是中签号码，投资人按其有效申购量申购个股；

2、如在网上合理股票数量超过此次网上发行总数，则按每500股定为一个申购配号，次序取号，再通过摇号申请摇签明确合理认购中签号码，每一中签号码申购500股。

中标率=（网上发行总数/在网上合理认购总产量）×100%。

（九）新股配号与摇签

若在网上合理认购的总量超过此次在网上具体投放量，则采取摇号申请摇签明确中签号码的形式进行配股。

1、申购配号确定

2025年2月18日（T日）中国结算深圳分公司依据投资人股票申购状况确定合理认购总产量，按每500股配一个认购号，对每一个合理认购按照时间顺序持续新股配号，新股配号无间断，一直到最后一笔认购，并把新股配号结论传入各股票交易营业网点。

2025年2月19日（T 1日），给投资者发布新股配号结论。申购者需到原授权委托认购买卖交易营业网点处确定申购配号。

2、发布中标率

发行人和保荐代表人（主承销商）于2025年2月19日（T 1日）在《江苏常友环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上申购情况及中签率公告》中发布在网上发行中签率。

3、摇号申请摇签、发布中签结果

2025年2月19日（T 1日）早上在公证部门的监督下，由发行人和保荐代表人（主承销商）组织摇号申请摇签，确定摇号中签结论，中国结算深圳分公司于当日将抽签结果发送给各股票交易营业网点。发行人和保荐代表人（主承销商）于2025年2月20日（T 2日）在《网上摇号中签结果公告》中发布中签结果。

4、确定申购股票数

在网上投资人依据中签号码，确定申购股票数，每一中签号码只有申购500股。

（十）新股投资人交款

投资人打新股摇号中签后，应当依据2025年2月20日（T 2日）公示的《网上摇号中签结果公告》执行交款责任，在网上投资人交款时，必须遵守投资人所属证劵公司有关规定。2025年2月20日（T 2日）日终，新股的投资者应保证其资金帐户有足额的新股申购资产，不足部分视作放弃认购，从而产生的后果及相关法律责任，由投资人承担。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情形时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的次日起6月（按180个自然日测算，含次日）内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转债与可交换公司债券的频次分类汇总。

（十一）放弃认购个股的处理方法

2025年2月20日（T 2日）日终，新股的投资者应保证其资金帐户有足额的新股申购资产，不足部分视作放弃认购。对因在网上投资人资金短缺而或者部分放弃认购的现象，结算参与人（包含证劵公司及基金托管人等）理应用心核实，并且在2025年2月21日（T 3日）15:00前如实向中国结算深圳分公司申请。截止到2025年2月21日（T 3日）16:00结算参与人交款账户余额不能进行新股申购交款，中国结算深圳分公司开展失效解决。投资人放弃认购的股权由保荐代表人（主承销商）承销。

（十二）投资人交款认购的股权严重不足情况

在出现在网上投资人交款认购的股权严重不足此次发行数量70%时，发行人和保荐代表人（主承销商）将终止此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

在出现在网上投资人交款认购的股权总数不少于此次发行数量70%（含70%），但没有达到此次发行数量时，本次发行因在网上投资人未足额缴纳申购款而放弃认购的个股由保荐代表人（主承销商）承销。保荐代表人（主承销商）很有可能承担较大承销义务为本次发行数量30%，即332.40亿港元。

发行人和保荐代表人（主承销商）将于2025年2月24日（T 4日）公示《江苏常友环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》，公布在网上投资人获配未交款金额及保荐代表人（主承销商）的承销占比。

四、中断发售

1、中断发售状况

在出现以下情形时，外国投资者及保荐代表人（主承销商）将商议采用中断发售对策：

（1）在网上投资人股票数量不够此次发行数量；

（2）在网上投资人交款认购的股权严重不足此次发行数量70%；

（3）发行人在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的；

（4）依据《管理办法》第五十六条和《实施细则》第七十一条规定，证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程存有涉嫌违法违规或是存在异常情况的，可勒令发行人和保荐代表人（主承销商）中止或暂停发售，对相关事宜进行调查处理。

2、中断公开发行的对策

2025年2月21日（T 3日）16:00后，发行人和保荐代表人（主承销商）统计分析在网上申购结论，决定是否中断发售。如中断发售，发行人和保荐代表人（主承销商）将尽快公示中断发售分配。中断发行后，在网上投资人新股股权失效并且不备案至投资人户下。投资人已缴纳申购款，外国投资者、保荐代表人（主承销商）、深圳交易所和中国结算深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后，在证监会予以注册的期限内，且满足会议后事宜管控要求的前提下，纬向深圳交易所审核同意后，发行人和保荐代表人（主承销商）将适时重新启动发售。

五、余股承销

在网上投资人交款认购的股权严重不足此次发行数量70%时，外国投资者及保荐代表人（主承销商）将中断发售。

当在网上投资人交款认购的股权总数不少于此次发行数量70%，但没有达到此次发行数量时，交款不足部分由保荐代表人（主承销商）承担承销。

产生余股承销状况时，2025年2月24日（T 4日），保荐代表人（主承销商）将余股承销资金与网上发行募资扣减证券承销承销费后一起划给外国投资者，外国投资者向中国结算深圳分公司递交股权登记申请，将承销股份登记至保荐代表人（主承销商）特定股票账户。

六、发行费

此次给投资者网上定价发行不收取佣金和合同印花税相关费用。

七、发行人和保荐代表人（主承销商）

外国投资者：江苏省常友环保科技股份有限公司

通讯地址：江苏省常州市金坛开发区亿晶路222号

联系方式：0519-68227767

手机联系人：唐娜

保荐代表人（主承销商）：海通证券股份有限责任公司

通讯地址：上海黄埔区中山南路888号华泰上海外滩金融广场

联系方式：021-23187958、021-23187957、021-23187956

手机联系人：资本市场部

外国投资者：江苏省常友环保科技股份有限公司

保荐代表人（主承销商）：海通证券股份有限责任公司

2025年2月17日