(里接12版)

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外国投资者成立以来一直致力于紧紧围绕主要业务开展项目研发，设立了包含材料应用、总体设计、芯片制造工艺、设备及产线自动化等各方面的技术标准体系，理解了多种关键技术专利，打造了完善的研发管理体系，形成了良好的产品研发体制。

外国投资者持续技术创新，持续吸取经验，逐渐延展生产制造传动链条，理解了压合迎合技术性、塑料薄膜溅镀技术性、白光影视技术性等各个生产过程中的关键技术，且已经在低电阻合金制品的开发方面取得突破，并根据对总体工艺技术深刻领会独立进行加工流程自动化开发设计，打造了兼顾全面性、联动性和实用性的制造体系，完成了商品的高品质、精益化生产。

外国投资者凭借优秀的研发与生产实力，被评定为“高新企业”、“苏州地市级企业技术中心”、“广东贴片高精密光电子器件（钧崴）工程技术研究中心”、“中山市工程技术研究中心”、“江苏专精特新企业中小型企业”和“广东专精特新企业中小型企业”。

截止到2024年6月30日，外国投资者一共有研发团队108人，占职工总人数的9.72%，技术人员均具有很多年相关领域从业经验，具有丰富的工艺技术及开发经验。外国投资者设立了健全科学合理的绩效考评与激励制度，以鼓励研发生产工作人员积极开展科技创新，推动科研成果向商用化转换。除此之外，外国投资者亦授予了核心技术人员股份，用以鼓励核心技术人员的工作积极性并保障核心技术人员的稳定。

发行人在电流感测精密电阻、断路器行业有着丰富的技术实力从而形成了相关专利。截止到2024年9月20日，外国投资者有着114项专利，在其中22项是发明专利申请。

5）生产工艺流程：生产制造加工工艺制度完善，自动化技术生产量全球领先

外国投资者通过多年的经验积累和设备改造更新，已建立和完善生产制造加工工艺管理体系。尤其是在电流感测精密电阻的制造方面，外国投资者从材料的研发及型号选择逐渐，通过曝出、成像、蚀刻加工、退膜、挂镀等生产流程，进行调阻、成形、检测并交付顾客。外国投资者有着蚀刻（白光影视加工工艺）生产制造电流感测精密电阻能力，蚀刻相比于其他制造的优势是精度更高、比较适合小型化电阻的生产制造、所制成的商品温度特性更劣等层面。除此之外，挂镀阶段归属于电镀、涉及到电镀工艺资质证书，一部分同业竞争公司将该阶段业务外包至有资质的公司生产加工，而外国投资者有实力和资质证书自行完成挂镀阶段，外国投资者理解了全流程的生产工艺流程。

经过多年的技术性实践经验，外国投资者生产过程中根据逐步完善生产工艺流程及提升智能化生产水准，减少人力资源并提高产品一致性。在生产自动化层面，外国投资者理解了生产线生产制造设备智能化融合、断路器高兼容自动加工包装机械设备、安全便捷自动化技术断路器生产加工生产工艺流程等新技术。根据生产自动化水平，外国投资者保持了比较高的生产效率及产品品质。

本次发行价钱10.40元/股相对应的外国投资者2023年扣非前后左右孰低的归属于母公司股东的净利润相对应的摊低后市盈率为32.82倍，小于中证指数有限公司2024年12月24日（T-4日）公布的“C39 电子计算机、通讯和其它电子产品加工制造业”最近一个月均值静态市盈率40.40倍；少于同业竞争相比上市企业2023年扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润相对应的均值静态市盈率38.78倍，但仍存在将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。发行人和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售标价的合理性，客观作出决策。

（3）依据本次发行确立的发行价，此次网下发行递交了合理定价的投资人数量达到258家，管理工作的配售对象数量为5,670个，占去除失效价格后配售对象总量的96.33%，相对应的合理拟股票数量总数为10,559,540.00亿港元，占去除失效价格后认购总数的96.28%，相对应的合理认购倍率为战略配售回拔后、网上网下回拨机制启动前线下原始融资规模的2,220.66倍。

（4）报请投资者关注发行价与网下投资者价格之间存在的差别，网下投资者价格状况详细同一天公布于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》、经济发展参考网（www.jjckb.cn）、中国期货市场新闻（www.financialnews.com.cn）、中国日报网（cn.chinadaily.com.cn）及其巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）里的《钧崴电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（下称“《发行公告》”）。

（5）《钧崴电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额112,744.98万余元，本次发行价钱10.40元/股相匹配募集资金总额69,333.37万余元，扣减发行费约7,388.04万余元（没有企业增值税）后，预估募集资金净额大约为61,945.33万余元（如存在末尾数差别，为四舍五入导致），小于上述情况募资要求额度。

（6）本次发行遵照社会化定价政策，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，发行人与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑外国投资者股票基本面、所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资要求、合理认购倍数及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者定价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值10.7000元/股。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（7）股民理应充足关心标价社会化蕴涵的风险因素，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，避免盲目蹭热点，监管部门、发行人和保荐代表人（主承销商）均无法确保股票发行后不会跌破净资产格。

7、按本次发行价钱10.40元/股、增发新股6,666.6700亿港元测算，外国投资者预估募集资金总额为69,333.37万余元，扣减发行费约7,388.04万余元（没有企业增值税）后，预估募集资金净额大约为61,945.33万余元（如存在末尾数差别，为四舍五入导致）。

本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产经营方式、经营管理和风险控制能力、经营情况、获利能力及股东整体利益产生重要影响风险。

8、本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在深交所上市的时候起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并上市的时候起6月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深交所上市买卖的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6六个月，限售期自此次发行新股在深交所上市买卖的时候起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

9、网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司开展股票申购。

10、网下投资者应依据《钧崴电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于2025年1月2日（T 2日）16:00前，按最终决定的发行价与基本配股总数，立即足额缴纳新股申购资产。

认购资金应当在规定的时间内全额到帐，未在规定时间内或未按规定足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股上市所有失效。多只新股同一天发行时发生上述情况情况的，该配售对象所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若认购资金不够，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多只新股，按照每只新股各自交款。

在网上投资人认购中新股后，应依据《钧崴电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，保证其资金帐户在2025年1月2日（T 2日）日终有足额的新股申购资产，不足部分视作放弃认购，从而产生的后果及相关法律责任由投资人承担。投资人账款划付需遵守投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购的股权由保荐代表人（主承销商）承销。

11、在出现线下和线上投资人交款认购的股权总数总计不够扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%时，发行人和保荐代表人（主承销商）将终止此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

12、配售对象应严格遵守中国证券业协会行业管理规定，申购额度不能超过对应的总资产或资产规模。提供可靠定价的网下投资者未参与认购或是得到基本配股的网下投资者未能及时足额缴纳申购款，将被视为毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理工作的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，其所管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情形时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。

13、每一配售对象只能选网下发行或是网上发行中的一种方式开展认购。凡参加初步询价的，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。

投资者参与网上摇号，必须使用一个有市值的股票账户。同一投资人使用多个股票账户参加同一只股票申购的，中国结算深圳分公司将按照深圳交易所交易软件确定的该投资人的第一笔有市值的股票账户的认购为全面认购，对其他认购做失效解决。每一只新股上市，每一股票账户只有认购一次。同一股票账户多次参与同一只股票申购的，中国结算深圳分公司将按照深圳交易所交易软件确定的该投资人的第一笔认购为全面认购。

14、线下、网上摇号完成后，发行人和保荐代表人（主承销商）将依据整体认购的情况判断是否启用回拨机制，对线下、网络上的发行量进行控制。实际回拨机制请见《发行公告》中“二、（六）回拨机制”。

15、本次发行完成后，须经深圳交易所审批后，方可在深圳交易所公布挂牌出售。假如未能获得准许，本次发行股权将不能发售，外国投资者会依据股价并加算银行同期存款利率退还给参加网上摇号的投资人。

16、本次发行前股权有限售期，相关限购服务承诺及限售期分配详细《招股意向书》。以上股权限购分配系有关公司股东根据外国投资者整治必须及经营管理的可靠性，依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。

17、证监会、深圳交易所、别的政府机构对本次发行所作的一切确定或意见，都不表明其对发行人个股的投资价值或投资人的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险，谨慎判断发售标价的合理性，客观作出决策。

18、请投资者尽量关心风险性，在出现以下情形时，外国投资者及保荐代表人（主承销商）将商议采用中断发售对策：

（1）线下合理认购总产量低于线下原始发行量的；

（2）若网上摇号不够，认购不足部分向网下回拔后，网下投资者无法全额认购的；

（3）线下和线上投资人交款认购的股权总数总计不够扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%；

（4）发行人在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的；

（5）依据《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令[第208号]）第五十六条和《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深圳上[2023]100号）第七十一条，证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程存有涉嫌违法违规或是存在异常情况的，可勒令发行人和保荐代表人（主承销商）中止或暂停发售，对相关事宜进行调查处理。

如出现之上情况，发行人和保荐代表人（主承销商）将及时公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。投资人已缴纳申购款，外国投资者、保荐代表人（主承销商）、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后，在证监会允许登记注册的期限内，且满足会议后事宜管控要求的前提下，纬向深圳交易所审核同意后，发行人和保荐代表人（主承销商）将适时重新启动发售。

19、拟参加本次发行认购的投资人，须仔细阅读2024年12月20日（T-6日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址www.cninfo.com.cn；中证网，网站地址www.cs.com.cn；国际金融报网，网站地址www.zqrb.cn；证券时报网，网站地址www.stcn.com；中证网，网站地址www.cnstock.com；经济发展参考网，网站地址www.jjckb.cn；中国期货市场新闻，网站地址www.financialnews.com.cn；中国日报网，网站地址cn.chinadaily.com.cn）里的《招股意向书》全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自行判断其经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业和经营管理水平产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的投资风险应当由投资人自己承担。

20、本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险，建议投资者充足全面了解证券市场的特征和包含的各类风险性，客观分析本身风险承受度，并根据自己的经济实力和理财经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。

外国投资者：钧崴电子器件科技发展有限公司

保荐代表人（主承销商）：华泰联合证券有限公司

2024年12月27日