华纬科技发展有限公司首次公开发行股票并且在创业板上市经营风险尤其公示

保荐代表人（主承销商）：安全证券股份有限公司

华纬科技发展有限公司（下称“华纬高新科技”、“外国投资者”或“企业”）首次公开发行股票人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）并且在创业板上市申请早已深圳交易所（下称“深圳交易所”）发售审批委员会委员表决通过，并且已经中国证监会（下称“证监会”）允许申请注册（证监批准〔2023〕616号）。

经外国投资者和本次发行的保荐代表人（主承销商）安全证券股份有限公司（下称“招商证券”、“保荐代表人（主承销商）”或“主承销商”）共同商定，此次公开发行股票总数3,222.00亿港元，占发行后总股本的25.00%，均为公开发行新股，外国投资者公司股东没有进行老股转让。本次发行的个股计划在深交所主板发售。

外国投资者和保荐代表人（主承销商）尤其报请投资者关注以下几点：

1、本次发行选用线下向对符合条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）和线上向拥有深圳市场非限售A股股权或者非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式进行。

2、初步询价完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据《华纬科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告》（下称“《初步询价及推介公告》”）所规定的去除标准，在去除不符合规定投资人报价的初步询价结论后，协商一致将拟认购价钱高过35.00元/股（没有35.00元/股）的配售对象所有去除；拟认购价格是35.00元/股，且股票数量低于900亿港元（没有900亿港元）的配售对象所有去除；将拟认购价格是35.00元/股，股票数量相当于900亿港元，且认购时长同是2023年4月26日14:23:35:653的配售对象中，按网下发行平台网站一键生成的配售对象次序从后面向前去除26个配售对象。

之上全过程共去除102个配售对象，去除的拟认购总产量为65,100亿港元，约为此次初步询价去除不符合规定投资人价格后拟股票数量总数6,509,470亿港元的1.0001%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

3、外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，综合性考剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者所在领域、市场状况、同业竞争相比上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是28.84元/股，网下发行不进行累计投标询价。

投资人请照此价格是2023年5月5日（T日）进行线上和网下申购，认购时不用缴纳认购资产。此次网下发行认购日与网上摇号日同为2023年5月5日（T日），在其中，网下申购时间是在9:30-15:00，网上摇号时间是在9:15-11:30，13:00-15:00。

4、外国投资者与保荐代表人（主承销商）共同商定的发行价为28.84元/股，本次发行的价格不高于去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后由公布募资方法成立的证券基金（下称“证券基金”）、全国社会保障基金（下称“社会保险基金”）、基本养老保险基金（下称“养老保险金”）、企业年金基金和职业年金基金（下称“年金基金”）、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资（下称“险资”）和达标境外投资者资金帐户（下称“达标境外投资者资产”）价格中位值和加权平均值的孰低值（下称“四个数孰低值”）。

5、本次发行价钱28.84元/股相对应的股票市盈率为：

（1）24.74倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）27.55倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）32.98倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）36.72倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

6、本次发行价格是28.84元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

（1）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754一2017），企业所属行业为“加工制造业”类别（编码：C）一“通用设备制造业”类别（编码：C34）。截止到2023年4月26日（T-4日），中证指数有限公司公布的“通用设备制造业（C34）”近期一个月均匀静态市盈率为30.55倍，请投资人管理决策时参照。

截止到2023年4月26日（T-4日）相比上市公司估值水平如下所示：

美力科技2022年亏损，在营运能力、客户结构、业务架构、工艺设备、全产业链完好性、生产量、业务流程扩大方式等多个方面与企业均存在一定差别，因而美力科技与外国投资者存有不可比的情况，没法用以发售标价参照。选择21家与外国投资者经营规模相近（如营业收入、利润率指标值）的汽车零部件上市企业股票市盈率状况做参考，实际股票市盈率水准情况如下：

信息来源：Wind新闻资讯，数据信息截止到2023年4月26日。

注：1、数据信息来自wind新闻资讯；数据信息截止到2023年4月26日；市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；

2、扣非前/后EPS=扣除非经常性损益前/后归母净利/T-4日（2023年4月26日）总市值；

3、测算股票市盈率均值时剔除了偏离值和负数*，与此同时剔除了截止到2023年4月26日并未公布2022年年度报告上市公司。

与业内其他企业对比，华纬科技在以下几个方面存在一定优点：

外国投资者是规模大的扭簧技术专业生产制造企业，技术水平领跑

华纬科技是我国弹簧行业名气相对较高的扭簧及产品的生产制造企业，其整体实力位居中国弹簧行业排名前三位。企业系高新企业，为国家级别专精特新企业“孵化器”公司、浙江“隐形冠军”培养目标，主要产品包括悬架弹簧、制动系统扭簧、阀类及异形弹簧、横向稳定杆等，广泛应用于汽车制造业。近些年，伴随着企业业务的不断扩展，企业扭簧产品应用领域不断延伸，已涉及到城市轨道、工业机械手、农用机械设备等行业。

公司已经得到163项国家发明专利，在其中发明专利申请11项，实用型专利152项。企业配有浙江博士后工作站、院士专家工作站，研发基地被认定浙江省部级企业研究院、省部级企业技术中心，试验室赢得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认同。企业拥有完善的水热处理弹簧丝生产工艺流程，具有加工制作弹簧丝能力，企业通过弹簧丝铝合金配制设计，运用弹簧丝冷拔二次加工技术性、迅速感应热处理系统等，完成了从高韧性到极高抗压强度不一样等级热处理不锈钢丝的生产制造，能够满足各种汽车主机厂对高应力、缓解疲劳、轻量弹簧的项目需求。

外国投资者有着丰富的客源，伴随着中国品牌汽车的高速发展，将进一步提升收益经营规模营运能力

报告期，企业实现营业收入52,871.11万余元、71,777.64万元和89,022.73万余元，完成归属于母公司股东纯利润7,294.49万余元、6,189.65万元和11,269.47万余元。2022年企业主营业务收入较去年同期提高24.03%，归属于母公司股东纯利润较去年同期提高82.07%，关键得益于中国品牌汽车尤其是新能源汽车迅速发展。

企业借助项目研发、质量控制、服务质量等方面综合性优点，公司和国内外知名汽车主机厂及汽车零部件经销商建立良好的合作伙伴关系。厂生产的扭簧商品已经成功进入吉祥、万里长城、比亚迪汽车、红旗轿车、北京长安、北汽汽车、上汽汽车、奇瑞汽车、江准、威马汽车、蔚来、领克汽车、一汽东机工、瑞立集团、万都、万安科技、南阳市淅减、法土特等客户供应链系统中；与此同时，还进入采埃孚、瀚德、克诺尔、班迪克斯等国外著名汽车零部件供应商全球产业链管理体系，掌握了浓厚的客源良好的品牌口碑。将来，企业募投项目建成投产将从根本上解决生产能力短板限制，伴随着中国汽车行业的高速发展，企业收入经营规模营运能力可能进一步提升。

本次发行价钱28.84元/股相对应的外国投资者2022年扣除非经常性损益前后左右孰低归属于母公司股东纯利润摊低后股票市盈率为36.72倍，少于同业竞争相比上市企业2022年扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润平均静态市盈率42.56倍；但高过中证指数有限公司2023年4月26日（T-4日）公布的同业竞争近期一个月静态数据平均市盈率30.55倍，超过力度大约为20.20%，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。

外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

（2）本次发行价钱确认后，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到474家，管理的配售对象数量为5,750个，占去除失效价格后全部配售对象总量的69.38%；合理拟股票数量总数为4,429,130亿港元，占去除失效价格后认购总数的68.04%，为网上网下回拔前线下原始发行规模的2,291.09倍。

（3）报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细《华纬科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》附注“配售对象基本询价报价状况”。

（4）《华纬科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额43,420.00万余元，本次发行价钱28.84元/股相匹配融资额为92,922.48万余元，高过上述情况募资要求额度。

（5）本次发行遵照社会化定价原则，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，外国投资者与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过“四个数孰低值”。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（6）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票上市时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票上市后不容易跌破净资产。

新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资人必须深入了解新股上市投资及经营风险，认真研读外国投资者《招股意向书》中公布的风险性，并综合考虑潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

7、按本次发行价钱28.84元/股和3,222.00亿港元的新股上市总数测算，若本次发行取得成功，预估外国投资者募资总额为92,922.48万余元，扣减发行费11,355.04万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益为81,567.44万余元。如存有末尾数差别，为四舍五入导致。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

8、外国投资者此次募资假如应用不合理或短时间业务流程不可以同步增长，将会对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险，从而导致外国投资者估值水平下降、股票下跌，进而为投资者产生投资损失风险。

9、本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在深圳交易所发售的时候起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上求整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售之日起6个月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易之日起就可以商品流通；10%的股权限售期为6个月，限售期自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易之日起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，不用向其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

10、网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司开展股票申购。

11、网下投资者应依据《华纬科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下发行初步配售结果公告》，于2023年5月9日（T+2日）16:00前，按最终决定的发行价与基本配股总数，按时全额交纳新股认购资产。

申购资产应当在规定的时间内全额到帐，未在规定的时间内或未按规定全额交纳申购资金，该配售对象获配新股上市所有失效。多个新股上市同日发售时发生上述情况情况的，该配售对象当日获配新股上市所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若申购资金短缺，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多个新股上市，按照每一只新股上市各自交款，并依据标准填好备注名称。同日获配多个新股上市的现象，如只汇一笔合计额度，合拼交款就会造成进账不成功，所产生的后果由投资人自己承担。

在网上投资人认购中新股后，应依据《华纬科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，保证其资金帐户在2023年5月9日（T+2日）日终得全额的新股认购资产，欠缺一部分视作放弃认购，所产生的不良影响以及相关法律依据由投资人自己承担。投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购的股权由保荐代表人（主承销商）承销。

12、在出现线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%时，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将中断此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

13、配售对象应严格执行行业管理规定，总资产等适时调整申购金额，不可超总资产认购。提供可靠报价的网下投资者未参加认购或者未全额认购或是得到基本配股的网下投资者未能及时全额交纳申购款，将被称作毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将毁约状况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续12个月内累积发生3次中签后未全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日测算，含次日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。

放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转换公司债券与可交换公司债券次数分类汇总。

14、每一配售对象只能选网下发行或是网上发行一种方式开展认购。参加此次初步询价的配售对象，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。

15、线下、网上摇号完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将依据整体认购的情况判断是否启用回拨机制，对线下、网络上的发行数量进行控制。实际回拨机制请见《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。

16、本次发行完成后，须经深圳交易所审批后，方可在深圳交易所公布竞价交易。假如无法被批准，本次发行股权将不能发售，外国投资者会依据股价并算加金融机构同时期存款利率退还给参加网上摇号的投资人。

17、本次发行前股权有限售期，相关限购服务承诺及限售期分配详细《招股意向书》。以上股权限购分配系有关公司股东根据外国投资者整治必须及运营管理的稳定，依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。

18、证监会、深圳交易所、别的政府机构对本次发行所作的一切确定或建议，都不说明其对于外国投资者个股的升值空间或投资人的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反的声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

19、请股民尽量关心风险性，在出现以下情形时，外国投资者及保荐代表人（主承销商）将商议采用中断发售对策：

（1）网下申购总产量低于线下原始发行数量的；

（2）若网上摇号不够，认购不够一部分向线下回拔后，网下投资者无法全额认购的；

（3）线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%；

（4）投资者在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的；

（5）依据《管理办法》第五十六条和《业务实施细则》第七十一条：证监会及深圳交易所若发现发售包销涉嫌违规违反规定或是存有出现异常情况的，可勒令外国投资者和主承销中止或中断发售，对相关事宜开展调查核实。

如出现之上情况，外国投资者和主承销商将及时公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。投资人已交纳申购款，外国投资者、保荐代表人（主承销商）、深圳交易所和中国结算深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后，在证监会允许登记注册的期限内，且达到会议后事宜监管政策前提下，纬向深圳交易所审核同意后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将适时重新启动发售。

20、拟参加本次发行认购的投资人，须仔细阅读2023年4月21日（T-7日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址www.cninfo.com.cn；证券时报网，网站地址www.stcn.com；证劵日报网，网站地址www.zqrb.cn；中证网，网站地址www.cnstock.com；中证网，网站地址www.cs.com.cn；经济发展参考网，网站地址www.jjckb.cn）里的《招股意向书》全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自主判定经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的经营风险应当由投资人自己承担。

21、本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险，建议投资者充足全面了解证劵市场特征及包含的各类风险性，客观分析本身风险承受度，并根据自己的经济水平和理财经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。

外国投资者：华纬科技发展有限公司

保荐代表人（主承销商）：安全证券股份有限公司

2023年5月4日