南昌逸豪新型材料有限责任公司 2022年本年度报告摘要

证券代码：301176证券简称：逸豪新材公示序号：2023-004

一、重要提醒

年度报告摘要来源于年报全篇，为充分了解本公司的经营成效、经营情况及未来发展计划，股民理应到中国证监会指定的新闻媒体认真阅读年报全篇。

全部执行董事都已参加了决议本报告的董事会会议。

天职国际会计事务所（特殊普通合伙）对年度公司财务报表的审计报告意见为：标准化的无保留意见。

本当年度会计事务所变动状况：企业年度会计事务所由调整为天职国际会计事务所（特殊普通合伙）。

非标审计报告意见提醒

□可用R不适合

企业上市时未赢利且现阶段未实现提高效益

□可用R不适合

股东会决议的当年度利润分配预案或公积金转增总股本应急预案

R可用□不适合

企业经此次股东会表决通过的利润分配预案为：以169,066,667股为基准，向公司股东每10股派发现金红利1.10元（价税合计），派股0股（价税合计），以资本公积向公司股东每10股转增0股。

股东会决议根据的本当年度认股权证利润分配预案

□可用□不适合

二、公司概况

1、公司概况

2、当年度主营业务或产品介绍

2022年，公司实现首发上市。当面对全世界经济增长放缓，通货膨胀高位运行，国际局势形势紧张，中国自然环境繁杂等众多严峻形势和可变性的情形下，企业维持稳健发展，进一步强化精益化管理，勤奋压实内部结构基本，提高企业内部管理水准，与此同时统筹协调执行公司战略规划，下大力气推动消费者市场验证，不断提高内部结构管理能力和企业的价值。报告期公司持续加速募投项目项目建设进度，10,000吨/年铜泊生产能力工程项目、研发基地新项目已经有序开展，争得早日完成预期效益。企业深入推进关键技术科技攻关，不断提高产品研发能力，提升科研投入，进行商品技术研发及其细分领域行业的前瞻性技术的研发，提升性能卓越电子线路铜泊生产工艺流程技术实力，积极推动RTF铜泊、HVLP铜泊在用户中的运用，提高铜泊获利能力；报告期，企业评为江西“专精特新企业”中小型企业，企业研究中心入选为江西省部级企业技术中心，企业铜泊商品评为江西知名品牌。

2022年度，受世界经济回暖承受压力、大宗商品价格下降、通货膨胀高望尘莫及顾客需求乏力等因素的影响，下游产业总体增速回落，铜泊商品加工成本降低，也给公司运营带来不利危害。2022年度企业实现营业收入133,470.95万余元，较上年同期提高5.01%，实现净利润7,032.58万余元，较上年同期降低56.81%。在其中，2022年度公司实现铜泊生产量13,163吨，同比增加0.99%，完成铜泊销量13,088吨，同比增加7.32%。企业PCB业务流程投产后，铝基聚酰亚胺膜慢慢变为自购，随着公司PCB生产量升高，PCB损耗铝基聚酰亚胺膜提升，铝基聚酰亚胺膜生产量升高，市场销售降低，自购提升，2022年度公司实现铝基聚酰亚胺膜生产量158.33万多张，同比增加41.04%；铝基聚酰亚胺膜销售量56.45万多张，同比减少44.28%。2022年度企业PCB生产量为112.69万平方，同比增加430.31%，PCB销量为109.17万平方，同比增加475.49%。2022年公司持续加大研发投入，科研投入4,066.82万余元。

通过多年的发展趋势，企业很好地把握发展机遇，在发展壮大电子线路铜泊业务流程的前提下，运用自产自销电子线路铜泊的优点，逐渐向产业链下游延伸到铝基聚酰亚胺膜及其中下游PCB。企业垂直一体化全产业链优点可实现产品串连产品研发，快速匹配中下游新产品研发，回应终端用户市场的需求。企业PCB业务流程将自主创新与新老产业链进行结合，一方面强化对原主要用途新产品的更新换代，另一方面主动选择发展前途优良与公司战略规划相匹配的领域开展重点布局，不断创新，提升技术以及人才资源。2023年度企业PCB计划通过提高生产量，不断提高PCB技术革新、企业生产管理和服务能力。在现有单层铝基PCB、双双层PCB等消费性PCB商品前提下，提高PCB产品构造的多样化和创新能力，不断积淀提高PCB制程能力，并关键提高工控自动化、移动智能终端、MiniLED、智能家居系统、5G通讯、新能源技术智能驾驶等行业PCB商品的使用。

（一）公司主要业务

企业致力于打造电子类材料行业领军企业，执行PCB全产业链竖直一体化发展战略。报告期，公司主要从事电子线路铜泊以及中下游铝基聚酰亚胺膜、PCB的开发、生产与销售。企业在PCB铜泊和PCB行业都与业界大型企业建立了良好的合作伙伴关系，获得了这一等公司的供应商认证，企业核心客户包含生益科技、东亚新材、健鼎高新科技、景旺电子、胜宏科技、中京电子、中富电路、世运电路、兆驰灯源、聚飞光电、芯瑞达、TCL、视源股份、LG等。企业产品可以有效满足用户对产品特性、规格型号、品质等各项规定，树立了良好的品牌口碑。

（二）企业主营产品

1、电子线路铜泊

电子线路铜泊系以铜为原料，选用电解食盐水制造的铜泊，关键做为聚酰亚胺膜、pcb电路板中用来联接每个电子元件的绝缘体，是聚酰亚胺膜和pcb电路板制造的常用材料之一。

根据我国电子类材料产业协会聚酰亚胺膜原材料联合会（CCLA）数据信息，2020年在我国电子线路铜泊需要量中，PCB用电子线路铜泊占有率28.57%，聚酰亚胺膜用电子线路铜泊占有率71.43%。与业内公司多为聚酰亚胺膜顾客为主导不一样，企业电子线路铜泊顾客中PCB客户占比较高。

根据全产业链优点，企业对PCB客户需求有比较全方位和深层次的了解，设立了相对高度柔性生产的生产管理制度，可以快速反应PCB用户在薄厚、宽度和性能等方面多元化用户需求，合理切合PCB顾客铜泊订单信息“多规格型号、多批号、短交期”的特征。企业电子线路铜泊产品型号丰富多彩，包含纤薄铜泊、薄铜泊、常mm等，市场销售较大宽度为1,325mm。

2、铝基聚酰亚胺膜

铝基聚酰亚胺膜归属于金属基聚酰亚胺膜的一种，由导电性层、电缆护套、金属材料底层构成，在其中导电性层通过蚀刻加工可以形成印刷电路板，电缆护套关键起粘合、绝缘层和传热的功效，金属材料底层主要运用于达到铝基聚酰亚胺膜的排热、物理性能等服务。公司凭借已有铜泊生产线设备竖直全产业链优点，也可以根据下游企业的特殊需求，开展铝基聚酰亚胺膜新产品的定制化生产。

企业理解了铝基聚酰亚胺膜全制造生产工艺，企业铝基聚酰亚胺膜产品使用自产自销电子线路铜泊，具备技术领先、规格齐全、质量平稳、交货期立即、降低成本等优点。企业铝基聚酰亚胺膜广泛应用于LED中下游应用领域，如LED（含MiniLED）背光灯、LED照明等。

3、PCB

pcb电路板（PCB）大多为电子信息产品里的电子元件给予预订电路的连接、支撑点等服务，彰显了数据传输、开关电源提供等重要意义。公司主要为LED、电子信息技术加工制造业相关领域用户提供个性化的PCB商品。当前公司PCB产品主要为单层铝基PCB、双双层PCB。

公司已经研制出可适用于MiniLED的铝基PCB商品，可以满足中下游MiniLED行业用户对性能指标、产品特性等条件，企业铝基MiniLEDPCB产品已经根据瑞丰光电（300241.SZ）用于TCL的TV产品上。

企业主营产品介绍如下：

（二）运营模式

1、运营模式

报告期，企业主要是通过为用户提供电子线路铜泊、铝基聚酰亚胺膜和PCB商品来获得正常利润。企业紧跟中下游行业发展前景，持续进行产品研发技术研发，对生产工艺流程进行改善改善，可以快速反应市场发展趋势和中下游客户需求，并且通过提升运营管理能力从而降低运营成本，提高企业的市场竞争力和盈利能力。

2、采购方式

报告期，企业购入的原料关键原料为铜、铝合金板，在其中铜是电子线路铜泊生产制造的重要原料；铝合金板和电子线路铜泊（自产自销）是铝基聚酰亚胺膜制造的常用材料；铝基聚酰亚胺膜（自产自销）和FR4聚酰亚胺膜是企业PCB的常用材料。铜和铝归属于大宗商品现货，销售市场明码实价，有货。公司具有相对稳定的供货渠道，与供应商建立良好的合作伙伴关系。

企业设立了较为成熟的购置管理模式，内设采购部，承担购置的实行及管理，依据销售工作计划和生产需要按时制订采购方案。企业建立了《合格供应商名录》，从品质、交货周期、供应价格与等各方面对经销商进行评估，保证原料供应的质量达标、一手货源平稳，操纵原料的产品成本。

3、生产方式

企业设立了较为成熟的生产管理制度，企业电子线路铜泊生产制造具备持续生产特性，企业充分考虑铜泊生产能力与销售订单状况制订生产规划。企业铝基聚酰亚胺膜生产制造融合市场需求、销售订单状况制订生产规划。企业PCB生产制造依据销售订单状况制订生产规划。生产部根据客户的开展加工工艺配备，依据生产计划安排生产制造。生产过程中，品质部门和生产部按时、定量分析对设备每个工艺流程在设备进行性能试验和外型监管，对产品制造全过程开展质量控制及管理。商品经品质部检测后打包入库流程。

4、营销模式

公司具有高品质且合作关系平稳的用户群体，主要是以上市企业及其细分化行业领军企业为主导，同时使用少许贸易公司。一方面企业通过按时的质量电话回访，和客户研发部门常态化开展行业交流，回应顾客全新要求，针对性地开展客户关系维护及新产品的研发；另一方面企业通过领域讨论会、市场调查、相关领域研究和刊物等几种方式，主动选择发展前途优良和自身发展战略规划相匹配的企业，针对性地开展新客户的开发，造就业务关系的好机会。

企业电子线路铜泊设备采用“铜价格+加工成本”的定价模式，以长江有色金属现货铜价做为标准铜价格，依据铜价格、加工成本、产品型号等多种因素，并充分考虑市场供需关联，和客户共同商定。铝基聚酰亚胺膜商品销售价钱系依据产品成本，并参照价格行情、市场供求关系等多种因素，和客户共同商定。PCB商品销售价钱系依据产品成本、生产工艺流程等多种因素，和客户共同商定。

（二）企业产品市场占有率、市场竞争优劣势

1、企业产品市场占有率

电子线路铜泊是聚酰亚胺膜和pcb电路板制造出来的关键原材料，pcb电路板作为现代各种电子产品中的重要电子元件，广泛用于消费电子产品、5G通信、物联网技术、大数据技术、云计算技术、人工智能技术、新能源车、工控设备诊疗等多个行业。

企业深耕电子线路铜泊及PCB领域，核心客户主要是以上市企业及其细分化行业领军企业为主导，先后与生益科技、东亚新材、健鼎高新科技、景旺电子、胜宏科技、中京电子、中富电路、世运电路、兆驰灯源、聚飞光电、芯瑞达、TCL、视源股份、LG等业内大型企业设立了平稳合作关系。根据全产业链优点，企业对PCB客户需求有比较全方位和深层次的了解，设立了相对高度柔性生产的生产管理制度。企业电子线路铜泊商品可以快速反应PCB用户在薄厚、宽度和性能等方面多元化用户需求，合理切合PCB顾客铜泊订单信息“多规格型号、多批号、短交期”的特征。

通过多年的发展趋势，企业很好地把握发展机遇，在发展壮大电子线路铜泊业务流程的前提下，运用自产自销电子线路铜泊的优点，逐渐向产业链下游延展。2017年企业铝基聚酰亚胺膜生产流水线建成投产，2021年第三季度企业PCB项目一期逐渐试产，企业终于把产品拓展至铝基聚酰亚胺膜、PCB。企业把握电子线路铜泊、铝基聚酰亚胺膜和PCB生产制造关键技术，可实现产品串连产品研发，快速匹配中下游新产品研发，回应终端用户市场的需求。企业铝基聚酰亚胺膜应用自产自销铜泊，企业PCB产品使用自产自销铜泊和铝基聚酰亚胺膜，具备技术领先、规格齐全、质量平稳、交货期立即、降低成本等优点。企业已成为业内不可多得的具备PCB垂直一体化产业链布局的公司。并且随着企业产品销售量扩张、顾客质与量的提高、商品及工艺产品升级，企业市场竞争力和市场占有率还在提升。

公司本着“以品质谋经济效益，以创新求发展”的经营核心理念，致力于打造电子类材料行业领军企业。企业系国家级高新技术企业、江西“专精特新企业”中小型企业，企业研究中心入选为江西省部级企业技术中心，企业电子线路铜泊系江西知名品牌。企业具有很强的研发能力，重视生产工艺提高，经过多年产品研发，企业已经取得124项专利，当中发明专利申请35项，实用型专利89项。企业设立了健全的质量管理体系，已通过专利权管理模式、ISO9001:2015质量认证体系、IATF16949:2016质量认证体系、ISO14001:2015质量管理体系、ISO45001:2018职业健康管理模式和安全生产标准化III级公司等验证。除此之外，企业电子线路铜泊、铝基聚酰亚胺膜和PCB商品合乎RoHS、REACH等规定，铝基聚酰亚胺膜还通过ULCCN:QMTS2MOT130验证；PCB商品已经通过我国CQC跟美国UL认证。企业产品满足用户对产品特性、规格型号、品质等各项规定，树立了良好的品牌口碑，获得了销售市场的认可。

2、市场竞争优劣势

（1）核心竞争力

①垂直一体化全产业链优点

企业致力于打造电子类材料行业领军企业，执行PCB全产业链竖直一体化发展战略。报告期，公司主要从事电子线路铜泊以及中下游铝基聚酰亚胺膜、PCB的开发、生产与销售。企业PCB项目一期已经在2021年第三季度逐渐试产，随着公司PCB工程项目的建成投产，企业垂直一体化全产业链优点获得进一步加强，可实现产品串连产品研发，快速匹配中下游新产品研发，回应终端用户市场的需求。企业完成了PCB重要原材料的自产自销，将有利于产品品质水准的持续稳定，与此同时重要原料自产自销又为企业产品增添了低成本优势。

②客源优点

企业在铜泊行业深耕十余年，经过多年的发展，借助相对稳定的商品提供、扎实产品质量、健全的质量管理体系赢得了广大著名客户的认可，与生益科技、东亚新材、健鼎高新科技、景旺电子、胜宏科技、中京电子、中富电路、世运电路等业内大型企业设立了平稳合作关系。通过多年的发展趋势，企业很好地把握发展机遇，在发展壮大电子线路铜泊业务流程的前提下，运用自产自销电子线路铜泊的优点，逐渐向产业链下游延展。企业铝基聚酰亚胺膜先后与湖北省碧辰科技发展有限公司、南昌金顺科技公司、万安县溢升线路板有限责任公司等客户设立了合作伙伴关系，商品终端设备用于小米手机、康佳、康佳、TCL等企业。企业PCB业务流程已经与兆驰灯源、聚飞光电、芯瑞达、TCL、视源股份、LG等海内外大型企业设立了合作伙伴关系，进到其供应商体系，以实现大批量供应。当前公司成为了兆驰灯源、芯瑞达铝基PCB的主要供应商，产品品质获得了以上著名客户的信任，产品质量市场反应优良。

企业的核心客户多见行业里的优秀企业，具有较好的销售市场品牌形象及企业信誉，在行业内位居前列。根据进到该等顾客的供应商体系，将有利于得到业内潜在性客户认可，有利于企业业务不断迅速扩展；与此同时下游企业对企业产品各个方面性能参数高标准严格管理，有利于助力公司连续不断开展技术革新和新产品开发，牢固企业的开发和品牌优势。

③柔性化生产优点

m等，市场销售较大宽度为1,325mm。

企业的柔性化生产管理方法提升了客户黏性，推动公司和客户沟通战略合作关系，同时公司在PCB行业内的顾客不断积累良好信誉，将有利于得到PCB业内潜在性客户认可，有利于企业业务不断迅速扩展，提高了企业柔性化生产的产业化效用。

④项目研发优点

企业重视商品、技术的研究和提高，不断提升科研投入。企业在全方位发展生产工艺的前提下，自始至终紧随中下游行业的发展趋势，致力于本行业的产品研发，产生并拥有多项自主研发关键技术，包含电解铜箔生箔机设计与工艺优化技术性，电解铜箔表层回收器设计与工艺优化技术性，抗剥持续高温耐损耗、深层微小钝化处理表面处理技术技术性，铝基聚酰亚胺膜自动式联线生产工艺，铝基聚酰亚胺膜用点胶铜泊加工工艺秘方及生产工艺等。企业已经取得专利权124项，当中发明专利申请35项，实用型专利89项。

经过多年的发展，企业逐渐理解了铜泊生产制造后处理工艺设备的研发、设计和实际操作加工工艺，具有机器设备自主创新水平。企业铜泊后处理工艺产品采用自行设计、零部件委托加工物资、独立组装的方式，提高了机器的适用范围和创新性，提升了生产率和产品质量，提高了企业的市场竞争力。

⑤品牌优势

m厚铜泊等原来受制于人高性能铜泊；高频率快速铜泊层面，HVLP铜泊、RTF铜泊已向顾客送检，目前正处于测试验证环节。

（2）竞争劣势

企业经过多年的发展，拥有丰富的电子线路铜泊生产工艺，理解了多种关键技术。根据不断优化生产工艺流程，机器设备改善，提升管理效率，在不断地开拓创新的前提下，2022年企业电子线路铜泊每年产量做到13,163吨，生产量打破了129%。公司具有电子线路铜泊生产流水线生产量不断坐落于上位，已无法提高生产量，而销售订单不断处在比较饱和，目前生产能力对企业与已经有顾客进一步加强协作及其新客户的开发形成了限制因素，不益于企业在竞争中占据主动。

企业将借助募投项目“年产量10,000吨高精密电解铜箔新项目”，扩张生产量，优化产业布局，在强化与已经有顾客签约合作与此同时，开发和公司战略规划相匹配的高端客户，以多元化、个性化高端品牌及其规模效益，提高企业的营运能力，为业绩提高给予推动力。

（三）关键的盈利动力因素、销售业绩转变

1、销售业绩动力因素

产业政策、领域供需情况、市场竞争状况、自主创新能力等多种因素为销售业绩推动的重要因素。

（1）产业政策

电子线路铜泊、铝基聚酰亚胺膜和PCB是国家激励和帮扶的领域，我国一系列国家产业政策及纲领性文件的推出，为公司发展所在行业的发展提供了很好的制度与政策自然环境。国家新政策的大力支持是企业可持续发展的重要保障。国家宏观政策变化是决定企业盈利能力关键的因素之一。

（2）领域供需情况

公司主要从事电子线路铜泊以及中下游铝基聚酰亚胺膜、PCB的开发、生产与销售。电子线路铜泊、铝基聚酰亚胺膜和PCB的中下游应用商店比较宽阔，终端设备运用包括了消费电子产品、5G通信、物联网技术、大数据技术、云计算技术、人工智能技术、新能源车、工控设备诊疗、航天工程等领域，庞大信息技术产业终端市场为铜泊行业提供了广阔的发展空间室内空间。但信息技术产业终端设备产品需求受全世界政治氛围、宏观经济政策、经济波动等一系列条件的限制，中下游供不应求时，推动PCB及中下游铜泊等相关材料市场需求的高速发展，提高行业景气指数，另一方面，近些年，在新能源、汽车制造业的推动下，铜泊领域提产加速，电子线路新增产能释放出来或筹建锂电铜箔生产能力向电子线路铜泊产能转移，则可能会致使铜泊领域提供提升，领域市场竞争激烈，更改铜泊行业市场供需状况，从而影响铜泊行业公司的盈利水准。

（3）市场竞争状况

伴随着终端设备运用行业的发展，电子线路铜泊行业景气度提高。电子线路铜泊的市场需求将会持续提高，将招引愈来愈多新成立公司进到或主导产品扩张经营规模，加重市场竞争。总体而言，新入生产商技术沉淀、产品研发能力、顾客积淀等比较欠缺。

由于5G通讯技术的发展、汽车零配件科技的更替，领域下游企业的产品特性升级加快，消费倾向转变加速，在这样的背景下，有着领先的技术研发能力、高效率的商品大批量供应能力、优良产品质量、高端客户资源铜泊公司才可以在竞争中有着核心竞争力，获得更多的市场占有率。

（4）自主创新能力

技术革新是企业维持可持续发展的关键推动力，对企业的长期性营运能力具备深远影响。技术升级、工艺改进将提升企业产品市场竞争力，提高企业的营运能力。

2、销售业绩转变

2022年企业销售业绩幅度大，会受到市场整体要求变缓、PCB业务流程产能释放比较慢产生的影响，合乎产业市场情况和公司经营状况。

电子线路铜泊层面，2021年，受消费电子产品、5G通信、新能源车、汽车电子产品、IDC等下游产业的高速发展，推动上下游电子线路铜泊需求强烈，电子线路铜泊供求趋紧，业内公司订单信息充裕、加工成本维持领先水平，企业电子线路铜泊商品销售业绩不错。根据中国电子类材料产业协会电子铜箔原材料联合会(CCFA)统计信息，当年度去年（2021年）在我国电解铜箔总年产能达71.8万吨级，同比增加18.7%；总产值达64.0万吨级，同比增加30.9%；总销量达63.6万吨级，同比增加31.1%，铜泊领域整体呈产销两旺的良好局面。2022年至今、受经济形势周期时间及宏观经济形势变化等几种不可控因素产生的影响，中下游市场的需求乏力，全世界电子器件、整个设备市场的需求降低，包含PC、手机上、电视等行业，全产业链降成本压力太大，铜泊需求及加工成本下降，加上原料铜等大宗商品市场价钱变化较大，造成铜泊领域销售业绩，去年高基数的作用下，今年销售业绩幅度大。

PCB层面，2022年度，PCB领域关注度受世界经济回暖承受压力、电子产业与半导体材料总体增速回落、美元走强、大宗商品价格下降等诸多因素的影响，年产值提高变缓。企业PCB业务流程系2021年第三季度逐渐试产，受下游产业市场需求的危害，今年PCB商品的产能与销售还处在上坡环节，PCB业务流程在年并未能实现提高效益，对业绩造成负性危害。

3、关键财务信息和财务指标分析

（1）近三年关键财务信息和财务指标分析

公司是否需追溯调整或重述之前年度财务信息

□是R否

元

（2）分一季度关键财务信息

企业：元

以上财务指标分析或者其加数量是不是和公司已经公布季度总结报告、上半年度汇报有关财务指标分析存在较大差别

□是R否

4、总股本及股东情况

（1）优先股公司股东和投票权恢复得优先股数量和前10名股东持股登记表

企业：股

企业是否具备投票权差别分配

□可用R不适合

（2）企业优先股数量及前10名优先股持仓登记表

企业当年度无优先股持仓状况。

（3）以程序框图方式公布公司和控股股东间的产权年限及控制关系

5、在年报准许给出日存续期的债卷状况

□可用R不适合

三、重大事项

申请办理首次公开发行股票并且在科创板上市事宜

经中国证监会（下称“证监会”）《关于同意赣州逸豪新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监批准〔2022〕1258号）允许申请注册，南昌逸豪新型材料有限责任公司（下称“企业”）向社会公布发售人民币普通股（A股）4,226.6667亿港元，发行价为23.88元/股，本次发行募资总额为100,932.80万余元，扣减发行费（未税）10,588.24万余元后，募资净收益为90,344.56万余元，在其中超募资金总额为rmb15,729.86万余元。募资已经在2022年9月23日及时，以上募资及时状况早已天职国际会计事务所（特殊普通合伙）展开了检审，并且于2022年9月23日出具了《验资报告》（天职业类型字〔2022〕41364号）。募资到帐后，企业对募资展开了专用账户存放，并和承销商、储放募资银行签订了募集资金专户存放监管协议。