中国国际金融有限责任公司 关于杭州萤石网络有限责任公司 2022年度持续督导追踪汇报

依据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律、法规的规定，中国国际金融有限责任公司（下称“承销商”、“中金证券”）做为已经执行杭州市萤石网络有限责任公司（下称“萤石网络”、“企业”）持续督导相关工作的承销商，承担萤石网络上市后的持续督导工作中，并提交本持续督导本年度追踪汇报。

一、承销商持续督导工作概况

二、承销商和保荐代表人存在的问题及整改落实情况

2022年度，企业不会有必须整改的状况。

三、重大隐患事宜

（一）竞争优势风险性

1、商品研发风险

近些年，顾客品质消费观念不断提高，智能家居品牌必须与时俱进，与此同时准确地分辨与掌握市场行情走势，不断推出融入市场需求具备新发型、特色功能的商品，引领市场发展趋势，夯实自已的核心竞争力和市场影响力。

企业在新产品开发上存在一定风险性。一方面，新技术应用、新技术的开发需要和市场的需求紧密联系，若企业对市场需求发展趋势判断错误，或新产品的市场接受程度未如预估，会让公司业绩产生不良的影响；另一方面，新技术应用、新技术从研发到实践应用需要一定周期时间，假如其他企业首先研制出类似新技术应用、新技术，可能构建起比照企业产品竞争优势，促使企业市场竞争力降低，将会对企业产品与服务营销推广产生不良的影响，从而对企业经营效益造成不良的影响。

2、知识产权管理风险

公司是一家技术性推进型的科技型企业，各业务领域的技术、产品开发主要表现在企业自主研发关键技术层面。这种关键技术直接关系到企业核心竞争优势，是企业未来得到不断高速发展的基本。企业专利、注册商标等专利权及商业秘密保护依靠世界各国一系列专利权和商业秘密保护有关法律及使用实践活动。如果企业无法有效保护知识产权或者无法有效落实专利权有关支配权，可能会对公司业务、经营情况和经营效益产生不利影响。

3、专业性人才稀有或外流风险性

企业所处智能家居系统和物联网平台领域归属于技术密集型和技术密集领域。伴随着市场的发展，技术专业知识迭代快速，高级人才角逐猛烈。因而，维持企业研发部门稳定是企业持续发展的根基之一。如出现重要产品研发专业技术人员外流，将可能消弱企业的自主创新能力，危害企业核心产品与服务开发进度，从而影响企业核心竞争能力，对企业的长期运营产生不利影响。此外，不断优良管理和经营能力对企业维持比较高的发展速度尤为重要，因而，企业对出色的管理以及商务接待专业人才比较大，如果企业不可以制订切实可行的人力资源发展战略，企业可能面临没法吸引住或保存出色专业性人才风险。

4、云平台服务的网络信息安全及个人信息安全风险性

企业通过莹石物联云服务平台为用户用户及开发人员用户提供音频视频等相关信息的处理方法服务项目，系统优化、隐私保护工作中尤为重要。物联网技术对外开放条件下存有软件漏洞、互联网黑客攻击、能源供应常见故障、洪涝灾害等不确定因素，可能从而造成企业发生系统异常、内容丢失、服务项目终断等不良影响。

近些年，网络信息安全及个人信息安全已经成为世界各地管控关键，海内外多个国家、地域陆续公布一系列相关法律法规、监管措施、国家标准，倘若企业无法对有关法律法规做出立即、积极应对，则企业可能出现因法律或监管措施的发展变化而引起的数据信息合规管理层面潜在法律纠纷。

（二）运营风险

1、上游行业发展趋势牵制风险

企业智能家居系统所需要的关键原料包含集成电路芯片商品、机电工程元器件、塑料零部件、五金零部件、光学元件等，在其中集成电路芯片产品是智能家居系统的核心零部件之一。

上下游集成电路行业发展趋势制约了智能家居系统产业发展规划和工艺水平的进一步提高，假如上下游集成电路芯片加工制造业存在重大不好转变，芯片供应商无法满足智能家居系统产品研发及设计的需要，或者在产品授权层面限制，或因国际关系、市场情况等多种因素促使处理芯片供需失调，将产生公司成本与利润变动的风险性，对公司的经营销售业绩造成不利影响。

2、经济全球化运营风险

企业业务遍布全球个国家和地区，并配有好几家海外分公司，进行本地销售业务、售后维修服务等国外市场推广业务流程。因而，企业遭遇与经济全球化运营有关风险和挑战，除需遵循我国有关法律法规外，还需遵循海外子公司注册地以及公司经营活动所涉及到的别的海外国家与地区有关法律法规，并得到有关国家和地区政冶及人文环境或经济情况变化的危害，该类风险性与挑战可能对企业扩张业务提高长期运营能力、业务流程和财务发展情况及其经营效益产生不利影响。与此同时，全世界国际局势可变性进一步提高，企业将依据业务机会调节营销资源的推广，那如果国际局势自然环境进一步恶化，企业在一些国家和地区的经营可能会受到不良影响。

（三）经营风险

1、存货减值风险性

伴随着企业产品不断迭代，为满足下游企业订单要求，避免因商品断货而带来的损失，公司可以保持一定规模的库存商品。企业均按照企业会计准则严苛计提存货跌价提前准备。若企业无法精确预估原料价格起伏或中下游销售市场需求的变动，可能造成原料和成品的库存积压、库存积压及价格降低等情况。当原料和产品价格降低超过一定力度时，企业的库存商品可能会发生资产减值，进而对企业经营效益和营运能力造成不利影响。

2、汇率变化风险性

报告期，企业在国外市场好几个不一样货币的国家地区进行运营，海外市场销售以欧及美金等外汇核算。伴随着公司运营规模不断扩大及其国外市场收益经营规模的提高，外币业务经营规模会进一步扩大，如果将来清算费率发生不好变化，造成高额的汇兑损失，将会对公司的经营销售业绩造成不利影响。

（四）行业风险

1、领域市场竞争激烈及市场份额提高的风险性

近些年，中国智能家居产业之间的竞争日趋猛烈，大中型科技有限公司、各种智能家居系统的代表性公司、物联网平台生产商都充分运用各自优势发展业务。中国智能家居产业的主要发展趋向是品类中间数据共享，伴随着不一样智能家居系统和物联网平台公司产业供应链延展，中国智能家居产业有希望从单品市场竞争发展至平台与生态模式之间的竞争，行业市场份额将进一步提升，并把关键市场竞争物联网平台的主动权和经营权。

假如企业未来市场竞争中，无法及时根据市场不断提升云服务平台的机器经营规模，健全智能家居系统的生态模式，并推出高质量的产品与服务，企业经营效益很容易受到不良影响。

（五）环境分析风险性

1、宏观经济政策转变造成市场的需求下降的风险性

企业致力于打造值得信赖的智能家居系统服务提供商及物联网平台服务提供商，面对智能家居场景中的顾客客户，给予以视觉交互为主体的智能家居系统与服务，这与居民的人均收入及消费观密切相关。居民可支配收入升高和消费观升级将有利于所在领域未来发展，而居民可支配收入及其消费观受国家经济政策和经济形势周期时间影响非常大。国外部分国家gdp增速缓解，各个地区经济周期、债务危机等潜在性风险无法清除，我国经济修复节奏感有待观查，与此同时处在向新发展趋势模式转换环节中，企业以多品类市场布局分散化运营风险，那如果发生全球经济衰退，可能导致市场的需求大跳水，进而对公司的经营销售业绩造成不利影响。

四、重要违反规定事宜

2022年度，企业不会有重要违反规定事宜。

五、主要财务指标的变化原因和合理化

2022年度，公司主要财务信息如下所示：

企业：rmb万余元

2022年度，企业主要财务指标如下所示：

2022年度，企业实现营业收入430,631.38万余元，较上年同期提高1.61%；完成归属于上市公司股东的纯利润33,307.26万余元，较上年同期降低26.10%。主要因素系：（1）报告期，企业业务遭受宏观经济外界条件的限制，收益增长速度有一定的缓解；（2）企业加强了物联网平台服务与智能家居系统新兴品牌的开发，增强了中国与国际新平台的建立资金投入，成本费用提高，2022年度实现净利润较2021年度明显下降。

2022年度，经营活动产生的净现金流量73,555.80万余元，较上年同期提高154.48%，主要系企业推动精益化管理，积极主动调节补货对策，购买东西付款的资金进一步减少而致。

2022年末，公司资产总额同比增加92.47%，归属于上市公司股东的资产总额同比增加244.83%，主要因素为公司发展在2022年内首次公开发行股票，募资到帐而致。

六、核心竞争力变化趋势

报告期，企业竞争优势维持强悍，深入分析如下所示：

（一）视觉技术突显核心竞争力，优化算法应用驱动长远发展

在各种物联网产品中，新闻类机器设备可以获得大量的数据与集中的信息内容。企业以智能监控与视觉技术为基础，以视频IoT机器设备感受的信息内容为载体，融合互联网云测算、优化算法、云计算等新一代信息技术，可以演化出具有智能化应用实力的视觉技术。

从长远来看，视觉交互和语音交互商品将会成为智能家居场景运用的关键端口号，视觉交互与语音交互将会成为智能家居系统人机交互技术关键方法。

公司本着将短视频/视觉技术做为商品核心竞争优势，在智能家居系统监控摄像头、智能监控锁、智能门铃门镜等视觉效果产品上设立了领跑的市场份额，并在这个基础上展开了很多智能化服务的使用探寻，为智能化应用打造了完整的系统架构。面对顾客客户打造出了优化算法店铺，用户可依据应用领域的需求，自由选择优化算法，以迅速个性化家居家具或类家居场景解决方案；面对领域开发人员顾客，企业打造出了优化算法开发者平台，为行业开发人员用户提供独立测算、自主训练、独立部署的开发工具，促进行业开发人员顾客解决方法往人工智能化。

（二）多层次多层面产品架构，搭建全屋智能系统

根据关键视觉技术，企业将自主研发技术性成果应用于四大关键自主研发智能家居系统，包含智能家居系统监控摄像头、智能化入户口、智能控制系统和智能服务机器人。与此同时，企业结合自身实际与战略伙伴分别的技术实力，以莹石云物联连接为载体，联合开发了自主创新品类生态产品，支撑平台型智能家居系统通道，更好地服务于顾客客户提供智慧生活解决方法。根据“1+4+N”的产品生态架构设计，企业打造了多层次、多维度的产品架构，为全屋智能系统打造出了完备的商品基本。

（三）一体化AIoT服务水平，构建企业发展根基

公司成立以来就确立云服务平台则在商业运营模式中的关键影响力，并且以云服务平台为载体，培养了“智能家居系统+物联网平台”双主营业务。归功于不断单独的技术性探寻，企业通过自主研发云服务平台，打造了其竞争优势，构成了种类丰富多彩的运营模式，变成了业内为数不多的从硬件开发研发和生产到物联云服务平台，具有详细垂直一体化服务水平的AIoT公司。

企业不因单一智能硬件产品产品研发为基础，而是用消费者对智能家居场景中的实际需要为导向，以企业自主研发莹石物联云平台为基本，以视觉交互方式和音频视频优化算法技术性为特点，自主开发或者与战略伙伴协同开发面对不同的场景的各种智能家居系统与服务，使个性化服务和智能家居系统可以按照客户需求开展不断迭代拓展，可以为消费者提供相对高度一体化的用户体验和品质保证。

做为业内为数不多的兼顾云平台服务和智能家居系统技术创新能力的公司，企业依靠物联网平台强悍的专业能力，根据系统架构的完好性、产品矩阵的多样性、个性化服务的多元性一同锻造了该长远发展核心竞争优势。

（四）长期性不断安全生产投入，产生系统化安全防范措施

企业十分重视对安全管理体系投入，在成立以来就配置了系统化技术安全能量，承担技术性安全隐患辨识、评定和处理及其安全性实力的不断基本建设。企业多年以来始终在网络安全防护层面持续投入，安全性技术实力维持业界领跑。

伴随着业务流程推动，企业引进了外部咨询、专业安全机构、国际认证机构年度审计报告等外界安全性能量，并引入了完善解决方案提升基准线安全性，持续改善网络信息安全、信息安全与隐私维护水平。

2017年，企业即变成了业界第一家根据ISO27001安全验证的公司，选用ISO27001框架内的信息安全管理体系，改善了外部环境安全风险管理，让企业具有不断提升机构安全水平，展现了业界云服务平台的网络信息安全榜样。现阶段，公司已经赢得了多种网络信息安全验证，实现了信息安全等级保护三级备案证明，达到有关法律法规的需求，使企业具有了适用顾客修建重点项目的核心能力；已通过ISO/IEC29151:2017与ISO/IEC27701:2019验证，覆盖欧盟国家通用数据保护条例GDPR规定，达到国际性高水准本人数据安全保护规定；企业还得到了互联网安全权威认证（CSASTAR）等著名安全验证和个人隐私保护验证，促使企业的国家标准体系完成了全球化。

2022年，企业根据外部环境合规管理、验证等条件，新增加与升级了37个内部结构有关标准，进一步完善了企业的网络信息安全、信息安全与隐私维护管理体系。企业通过各种经营对策，在全企业范围之内积极推进安全管理体系的实施，有效控制网络安全防护。

此外，企业也持续推进产品品质上的投入。2022年，企业多款产品已通过欧洲地区电信网标准委员会公布的消费性物联网网络检测标准（ETSI303645），全面提升机器设备新产品的安全基线水平，能够更好地确保商品系统优化与个人信息安全。与此同时，2022年，公司根据在方面的经验积淀，建立了莹石商品安全红线，同时结合商品安全红线，更新了莹石的产品品质研发流程。除此之外，企业积极与安全机构、单独安全研究员、高等学校等外界安全性支撑点能量创建安全性协作机制，合作进行安全研究工作中，同时结合科研成果，进一步提升产品安全性。

企业在不断地提高自己的安全性水平的前提下，都将有关的安全性工作经验进行整理、导出，助推领域创新应用。2022年，企业参加制订了国家标准《信息安全智能门锁网络安全技术规范》与团标《网联消费电器信息安全通用技术要求》。该类标准化的公布，在一定程度上弥补了网联平台交易家用电器网络信息安全评定领域内的空缺。企业在检测标准工作方面注重事实评定，自始至终保证有根据、可验证、易上手，为政府部门、技术性机构及行业公司“管住”、“看中”、“防好”网联平台交易家用电器网络安全问题给予依据，助推网联平台交易家电产品信息安全保护水准稳步增长。

七、研发费用转变及开发进度

（一）研发费用与变化趋势

做为技术革新驱动型的企业，企业一直秉承项目研发为基础，独立掌握核心科技，快速反应客户需求，促进业务流程稳定发展。2022年度，企业产生研发支出60,297.42万余元，同比增加22.93%，主要系企业不断加大新品、新技术的研究资金投入，研发团队数量和薪资都有增涨，与此同时，研发项目各项费用都有提升。

（二）产品研发进度

根据十几年在项目研发里的沉淀积累，企业在云服务平台搭建技术性、音频视频优化算法技术性、产品智能化技术性等行业，已经取得了一系列研究成果。2022年度，企业新增加授权发明专利76项，软件著作6项，受理中发明专利申请174项。截止到2022年末，企业总计已经拥有授权发明专利129项，软件著作80项，受理中发明专利申请571项。

八、新增加业务流程进度是不是和早期信息公开一致

不适合。

九、募资使用情况及是不是合规管理

（一）募集资金使用基本概况

经中国证监会《关于同意杭州萤石网络股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监批准[2022]2840号)审批，2022年12月28日，公司在上海交易所以每一股rmb28.77块的发行价发行112,500,000股人民币普通股(A股)，股款计rmb3,236,625,000.00元，扣减证券承销及承销费总共rmb89,149,764.15元，企业具体接到以上A股的募股资产rmb3,147,475,235.85元，扣减由企业收取的别的发行费后，具体募资净收益金额为3,121,365,252.83元(不包含发行费有关增值税进项税额)。以上募资于2022年12月22日所有到帐，并且经过德勤华永会计事务所(特殊普通合伙)认证并提交德师报(验)字(22)第00614号汇算清缴报告。

截止到2022年12月31日止，企业并未应用募资，具体接到A股募股资产3,147,475,235.85元，与2022年12月31日账户余额rmb3,147,474,425.85块的差值系收取的汇款手续费。

（二）募资储放状况

为进一步规范募资管理和应用，提升募集资金使用高效率，维护债权人权益，企业按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》的相关规定及要求，根据企业的具体情况，建立了《杭州萤石网络股份有限公司募集资金管理制度》（下称《募集资金管理制度》），对募资的储放、应用、管理以及监管等作出了实际具体规定，并严格执行《募集资金管理制度》的相关规定管理与应用募资。

截止到2022年12月31日，企业募资重点帐户设立存放情况和余额如下所示：

企业：人民币元

企业2022年度募资的储放和应用合乎《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定以及公司募资资金管理办法，对募资展开了专用账户储放与使用，并立即依法履行有关信息披露义务，募资实际应用情况与公司已经公布状况一致，截止到2022年12月31日，企业不会有变向更改募集资金用途和危害股东利益的情形，不会有违规募资的情况。

十、大股东、控股股东、执行董事、监事会和高管人员的持仓、质押贷款、冻洁及高管增持状况

截止到本持续督导追踪汇报出示之时，公司控股股东、控股股东、执行董事和高管人员持有股权不会有质押贷款、冻洁及高管增持等状况。

十一、上海交易所或承销商觉得理应表达意见的其他事宜

截止到本持续督导追踪汇报出示之时，不会有承销商觉得理应表达意见的其他事宜。

保荐代表人：

王健黄雨灏

中国国际金融有限责任公司

时间日期

中国国际金融有限责任公司

关于杭州萤石网络有限责任公司

2022年度持续督导工作中监督检查汇报

上海交易所：

依据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等相关规定，中国国际金融有限责任公司（下称“承销商”、“中金证券”）做为已经执行杭州市萤石网络有限责任公司（下称“萤石网络”、“企业”）持续督导相关工作的承销商，对企业2022年度持续督导期内（下称“本持续督导期内”）的规范运作状况进行了现场查验，现将监督检查的相关情况报告如下：

一、此次监督检查的相关情况

（一）承销商：中国国际金融有限责任公司

（二）保荐代表人：王健、黄雨灏

（三）监督检查时长：2023年4月17日

（四）监督检查工作人员：王健

（五）监督检查具体内容：企业内部控制及内控制度、信息公开、自觉性、与关联企业的经济往来、募集资金使用状况、关联方交易、对外担保、重要境外投资、公司经营状况等。

（六）监督检查方式：

1、对董事、高管人员及相关人员开展采访；

2、查看公司新闻、公司治理结构文档、重大合同、企业定期报告及重要经济往来凭据等工作底稿文档；

3、查看企业募资账表、募集资金使用凭据、募集资金专户银行回单等相关资料；

4、查看企业上市后创建或升级更新的相关内部控制制度文档；

5、审查企业上市后所发生的关联方交易、对外担保与境外投资状况；

6、查询公司关键生产经营场所。

二、监督检查的具体事宜及建议

（一）公司治理结构和内控制度状况

监督检查工作人员查看了企业最新企业章程、企业股东会及董事会议事规则、会议材料及信息公开管理方案、募资体系等管理制度。

经现场核查，承销商觉得：本持续督导期限内，企业治理规章制度完善、合规管理并获得了有效落实，董事、高管人员皆能按相关规定及要求履行义务，企业各类内控制度获得了有效落实。

（二）信息公开状况

监督检查工作人员查看了公司治理结构文件和有关会议记录，并通过与特定互联网公布相关信息进行比较。

经现场核查，承销商觉得：本持续督导期限内，企业真正、精确、全面地依法履行信息披露义务，信息公开不会有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

（三）自觉性及与大股东、控股股东及其它关联企业经济往来状况

监督检查工作人员实地查看了公司主要生产经营场所，对企业与大股东、控股股东及其它关联企业买卖交易及经济往来情况进行审查。

经现场核查，承销商觉得：本持续督导期限内，公司财产详细，工作人员、组织、业务及会计保持独立，不会有关联企业违反规定占有上市企业资产的情况。

（四）募集资金使用状况

企业首次公开发行股票募资都已储放至有关募集资金专户，分别与专用账户开立银行及承销商签订了募资资金监管协议。监督检查工作人员核查了募集资金专户银行对账单和使用清单账表，审查了企业有关募资的有关内控制度，核查了企业在持续督导阶段的募资帐户银行对账单和相关凭据。

经核实，承销商觉得：本持续督导期限内，企业募资的储放和应用合乎《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定以及公司募资资金管理办法，对募资展开了专用账户储放与使用，并立即依法履行有关信息披露义务，募资实际应用情况与公司已经公布状况一致，截止到2022年12月31日，企业不会有变向更改募集资金用途和危害股东利益的情形，不会有违规募资的情况。

（五）关联方交易、对外担保、重要境外投资状况

监督检查工作人员查看了企业持续督导期限内股东会及董事会有关关联方交易、对外担保、重要境外投资的决议和管理决策文档、关联方交易等事宜合同以及相关财务资料，并且对企业高管及相关负责人开展采访，审查了企业的关联方交易、对外担保、重要境外投资等状况。

经核实，承销商觉得：本持续督导期限内，企业不会有违反规定关联方交易、对外担保及重要境外投资状况。

（六）经营情况

监督检查工作人员检查了公司主要生产经营场所，查看了持续督导期限内企业财务报告等财务资料，对企业高管及相关负责人开展采访，从公开数据查看了同业竞争上市公司有关生产经营情况，掌握最近行业及市场形势状况。

经核实，承销商觉得：本持续督导期限内，公司经营模式未发生变化，业绩不会有大幅波动的现象，公司经营状况优良。

（七）保荐代表人觉得应给予监督检查的其他事宜

无。

三、报请上市企业留意的事宜及建议

企业要保持对信息公开工作中的高度重视，保证信披真正、精确、详细、立即，逐步完善上市公司治理构造。企业应不断、科学安排募集资金使用，稳步推进募投项目的建立及执行，保证募投项目进行以实现预期收益率。

四、存不存在《保荐办法》、上海交易所有关标准要求应向证监会、上海交易所汇报的事宜

此次监督检查中，没有发现存有《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海交易所有关标准要求应向证监会或上海交易所汇报的事宜。

五、上市企业及其它中介服务相互配合状况

承销商持续督导2022年监督检查工作中过程中，企业给予积极主动的相互配合，为本次监督检查带来了必须的适用。

六、此次监督检查的观点

根据监督检查，承销商觉得：公司治理不断完善，建立了完整的内控制度；财产详细，业务流程、会计、组织、工作人员保持独立，不会有关联企业占有公司资源的情况；企业严格执行募集资金使用规章制度，不会有私自变动募集资金用途和危害股东利益的现象；企业严格遵守信息披露规则，信息公开立即、精确、详细；企业不会有违反规定对外担保、关联方交易等事宜，企业重要境外投资事项执行合乎内部控制制度的需求；公司主要业务及运营模式未发生变化。企业在整治与内控制度、募集资金使用、重大关联交易、对外担保、信息公开等重要层面合乎证监会、上海交易所的相关规定。

特此报告。

保荐代表人：

王健黄雨灏

中国国际金融有限责任公司

年月日