安徽省森泰木塑板集团股份有限公司 首次公开发行股票并且在科创板上市之上市公告书提示性公告

我们公司及股东会全体人员确保信息公开内容真正、精确、详细，并没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经深圳交易所审核同意，安徽省森泰木塑板集团股份有限公司（下称“外国投资者”或“我们公司”）公开发行的rmb普通股票将在2023年4月17日在深圳交易所科创板上市，上市公告书全篇和首次公开发行股票的招股书全篇公布于（巨潮资讯网www.cninfo.com.cn；中证网www.cs.com.cn；中证网www.cnstock.com；证券时报网www.stcn.com；国际金融报网www.zqrb.cn；经济发展参考网www.jjckb.cn；中国期货市场新闻www.financialnews.com.cn；中国日报网cn.chinadaily.com.cn），供股民查看。

，供股民查看。

一、发售概述

（一）股票简称：森泰股权

（二）股票号：301429

（三）首次公开发行股票后总市值：11,822.0000亿港元

（四）首次公开发行股票提升的股权：2,956.0000亿港元，均为公开发行新股上市，无老股转让

二、风险防范

本企业股票将于深圳交易所主板市场发售，这一市场具有很高的经营风险。创业板公司具备销售业绩不稳、运营风险高、退市风险警示大等优点，投资人遭遇比较大的经营风险。投资人应深入了解主板市场的项目风险及我们公司所公布的潜在风险，谨慎作出投入确定。

依据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修定），森泰股权行业类别为“C26化工原料和化学产品加工制造业”和“C42废旧资源循环利用业”。截止到2023年3月30日（T-4日），中证指数有限公司公布的领域近期一个月均匀静态市盈率分别是17.93倍和21.52倍。

截止到2023年3月30日（T-4日），相比上市公司估值水准如下所示：

信息来源：iFind

注1：市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；

注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利/T-4日总市值；

注3：中铁集团安装2021年扣除非经常性损益前/后归母净利为负值，所以未列入可比公司股票市盈率算数平均值测算范畴；

注4：南京聚隆股票市盈率数据信息做为极值点在预估可比公司股票市盈率均值时给予去除；

注5：AZEK为不规律年度报告，这里2021年报数据信息来源于财政年度2020年9月-2021年9月。

与业内其他企业对比，森泰股份在以下几个方面存在一定优点：

①技术以及产品开发、产品系列丰富多彩

a）产品配方及技术实力自主创新

公司具有彻底自主研发持续更新换代的木塑复合材料特有秘方管理体系，通过合理特有产品配方，提升不一样原材料中间的页面相溶性，从而提升木塑复合材料的耐老化及物理性能。企业自主研发新式石木塑复合材料特有秘方并不断完善提升，性能优越，得到销售市场普遍认可。

企业关键技术具有创造性及开创性。在性能卓越木塑复合材料行业，二代商品耐侯共挤WPC应用共挤成型方法，绑在单一材料挤压的前提下自行开发生产工艺，木塑板共挤技术性不仅提升了制品性能指标，并且还能扩张主要用途和产品品种，推动了木塑板产品多样化，使木塑板模压成型生产工艺有了一个新的发展趋势，这一技术目前国内正处在持续发展的初步阶段，中高端品牌已远销国外市场，构成了木塑板产业链一个重要发展的趋势；三代商品质量轻共挤WPC在二代共挤技术性的前提下，引进微孔板发泡技术性，克服了木塑复合材料相对密度严重的问题，在提升产品一部分物理性能的前提下，商品还具有质量轻阻燃性等优良特性，增加了木塑板商品的应用范围，归属于木塑板行业自主创新加工工艺。企业聚氨酯保温生物质燃料复合材质电子应用归属于技术前沿新技术应用，能缓解目前我国白色污染无法回收再利用难题，其产品环境保护、性能优越、仿石实际效果真实，归属于企业下一代木塑板商品贮备技术性。

新式石木塑复合材料行业，企业将3D打印技术产品研发运用于石木塑复合材料生产制造，将智能制造系统与机械化生产融合，根据信息化设计以逐级打印方法进行最底层、图案设计层、涂层、凹凸不平实际效果层、表层处理等，可实现产品的快速成型技术，提高工作效率，实现产品大规模无反复纹路，产品具有个性定制、占有库存量少、交货周期短、稳定性强等优点，可超前的解决市场的需求。

b）产品系列自主创新

为进一步提高竞争能力及拓展业务领域，企业不断地扩大产品系列及迭代更新目前商品，一直保持着相对较高的科研投入，经过多年的技术沉淀和科技创新，目前已经产生融入市场需求类目齐备、持续更新换代、性能优越高性能木塑复合材料商品，企业性能卓越木塑复合材料产品包括三大系列产品一百多个种类。根据实际原材料秘方、技术方案、产品特性的差异，企业木塑板商品分成高韧性WPC、耐侯共挤WPC和质量轻共挤WPC三大系列产品。企业三代木塑板市场定位根据不同的终端消费人群，定价策略推行差异化策略，可以有效达到各种消费人群市场的需求，此外产品和秘方多元化还能够合理分散化上下游原料销售市场价格波动风险，提高企业市场竞争力。与国内外竞争者对比，企业金属材料提高WPC、耐侯共挤WPC和质量轻共挤WPC等创新产品毛利率比较高，提高了企业的行业主导权及国际竞争能力。

企业根据多年来的木塑复合材料行业经验及技术沉淀，自主研发了新式石木塑复合材料特有秘方并不断完善提升，出产的新式石木塑复合材料商品具有环境保护无甲醛、耐磨损抗刮、防潮阻燃性、抗真菌药、高弹力和抗冲击性能、尺寸稳定性强等几种出色特性，使之成为一种新型的环保新材料，可以替代木料、石料、地砖等传统技术在一些应用领域，得到国外市场普遍认可。国际性木塑板领头Trex及国内同业竞争企业美高新科技都以室外木塑板产品为主，企业根据多年来的木塑复合材料行业经验及技术沉淀，自主开发新式石木塑复合材料，用于室内装潢行业，进一步完善了企业产品管理体系。

②产品研发推动新品放量上涨，主营产品销售量全球领先

目前A股上市企业未有专营店木塑复合材料的公司，在其中混合销售产品的公司主要有国韵新材和南京聚隆。企业性能卓越木塑复合材料2021年度销售总额54,354.31万余元，国韵新材新式木塑材料2021年度营业额为11,058.85万余元，南京聚隆塑木地板环保工程原材料2021年销售总额为14,209.98万余元。2019-2021年，企业木塑板商品销售量在中国木塑板企业当中排行领跑。

③利润率、权重计算平均净资产收益率明显占优势，赢利能力很强

2019-2021年及2022年1-6月，外国投资者利润率分别是29.30%、31.87%、22.23%和19.53%，中国同业竞争相比上市企业南京市聚扰、国韵新材和中铁集团安装的利润率平均值分别是17.36%、18.77%、14.97%、12.46%（2021年和2022年1-6月，由于中铁集团安装利润率为负值，测算相比上市企业本期利润率平均值时去除），总体而言外国投资者综合毛利率水准较中国同业竞争相比上市企业优势比较明显。2019-2021年及2022年1-6月，外国投资者权重计算平均净资产收益率分别是16.93%、29.15%、22.55%、9.97%，中国同业竞争相比上市企业权重计算平均净资产收益率平均值分别是4.65%、5.48%、7.83%、3.94%（2021年和2022年1-6月，由于中铁集团安装净利润为负数，测算相比上市企业本期权重计算平均净资产收益率平均值时去除），外国投资者权重计算平均净资产收益率较中国同业竞争相比上市企业平均值明显占优势。外国投资者近年的综合毛利率高过中国同业竞争相比上市企业平均值，权重计算平均净资产收益率较中国同业竞争相比上市企业占优势，营运能力突显。

本次发行价钱28.75元/股相对应的外国投资者2021年扣除非经常性损益前后左右孰低的归母净利摊低后股票市盈率为43.28倍，高过中证指数有限公司2023年3月30日（T-4日）公布的“C26化工原料和化学产品加工制造业”近期一个月均匀静态市盈率17.93倍，超过力度为141.38%；高过中证指数有限公司2023年3月30日（T-4日）公布的“C42废旧资源循环利用业”近期一个月均匀静态市盈率21.52倍，超过力度为101.12%；也高过可比公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润平均静态市盈率27.89倍，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。除此之外，本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

三、联系电话

（一）外国投资者通讯地址及联系方式

（二）保荐代表人及保荐代表人通讯地址及联系方式

民生工程证券股份有限公司

安徽省森泰木塑板集团股份有限公司

2023年4月14日