重庆市登康口腔护理用品有限责任公司 发售首日风险防范公示

证券代码：001328证券简称：登康口腔内部公示序号：2023-001

我们公司及股东会全体人员确保信息公开内容真正、精确、详细，并没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

尤其风险防范：

企业本次发行价格是rmb20.68元/股，相对应的2021年股票市盈率为36.75倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所遵循中国会计准则审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东纯利润除于本次发行后总股数测算）。我们公司发行市盈率超过行业类别平均市盈率（18.18倍），但小于相比A股上市企业相对应的2021年扣非后静态市盈率的均值（51.61倍）。我们公司报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观做出项目投资。

经深圳交易所《关于重庆登康口腔护理用品股份有限公司人民币普通股票上市的通知》（深圳上〔2023〕278号）允许，重庆市登康口腔护理用品有限责任公司（下称“企业”或“登康口腔内部”）首次公开发行股票人民币普通股票在深圳交易所发售，证券简称“登康口腔内部”，证券代码“001328”。我们公司首次公开发行股票的43,043,500股rmb普通股票，均为新股上市，不属于老股转让，在其中42,179,447股rmb普通股票自2023年4月10日起可以从深圳交易所挂牌交易。

登康口腔内部依照证监会2023年2月17日公布的《证券发行与承销管理办法》《首次公开发行股票注册管理办法》等股票注册制配套设施标准发售标价，上市以来可用《深圳证券交易所交易规则（2023年修订）》，上市后的前5个交易日不设置涨跌停，之后涨跌停为10%。

我们公司再三报请投资人留意：投资人应深入了解股市风险性及我们公司公布的潜在风险，着力提升危机意识，在新上市股票前期切勿盲目从众“炒新”，应该谨慎管理决策、理性投资。

有关事宜提醒如下所示：

一、企业最近生产经营情况正常的，外部环境市场环境未发生变化，现阶段不会有应公布但未公布的重大事情。

二、经查看，企业、大股东和实控人不会有有关本公司的应公布但未公布的重大事情，企业最近不会有重要境外投资、换股并购、售卖方案或其它筹备时期的重大事情。企业募集资金投资项目按招股书公布的计划实施，未发生变化。

三、我们公司聘用天健会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“天健会计师事务所”），对企业2019年12月31日的负债表，2020年12月31日、2021年12月31日和2022年6月30日的并入及总公司负债表，2019年多度本年利润、现流表和所有者权益变动表，2020年度、2021年度与2022年1-6月的并入及母公司利润表、合拼及总公司现流表、合拼及总公司所有者权益变动表，和相关财务报表附注展开了财务审计，并提交了标准无保留意见的财务审计报告（天健审〔2022〕8-478号）。根据本等财务审计报告，企业报告期合并财务报表关键财务报表如下所示：

（一）合并资产负债表关键数据信息

企业：万余元

（二）合并利润表关键数据信息

企业：万余元

（三）合并现金流量表关键数据信息

企业：万余元

（四）主要财务指标

以上指标值计算方法如下所示：

1、现金比率=流动资金/营业利润

2、流动比率=（流动资金-库存商品）/营业利润

3、负债率=负债总额/资产总额

4、属于外国投资者股东净资产=属于外国投资者股东资产总额/期终股权数量

5、应收账款周转率=主营业务收入/应收帐款均值

6、库存周转率=主营业务成本/库存商品均值

7、息税折旧摊销前盈利=纯利润+企业所得税+折旧费+摊销费+销售费用利息费用-销售费用利息费用

8、利息保障倍数=（纯利润+企业所得税+销售费用利息费用-销售费用利息费用+资本化利息开支）/（销售费用开支-销售费用利息费用+资本化利息开支），报告期企业未出现利息费用，故这个指标不适合

9、每一股经营活动产生的净现金流量=经营活动产生的净现金流量/期终股权数量

10、每一股净现金流量=现金及现金等价物净增长额/期终股权数量

11、科研投入占主营业务收入比例=研发支出/主营业务收入

12、基本每股收益=P/S；S=S0+S1+Si×Mi/M0-Sj×Mj/M0-Sk

在其中：P为属于企业优先股股东纯利润；S为发售在外面的优先股加权平均值；S0历时初股权数量；S1为当年度因公积金转增总股本或股利分派等提升股权数；Si为当年度因增发新股或可转债等提升股权数；Sj为当年度因复购等降低股权数；Sk为当年度缩股票数；M0当年度月数；Mi为了增加股权下一月份起止当年度期终的月数；Mj为了减少股权下一月份起止当年度期终的月数

13、稀释每股收益=[P+（已确定为费用稀释液性潜在性优先股贷款利息-变换花费）×（1-所得税税率）]/（S0+S1+Si×Mi/M0-Sj×Mj/M0—Sk+认股权证、股份期权、可转债等增大的优先股加权平均值）

在其中，P为属于企业优先股股东纯利润

14、权重计算平均净资产收益率=P/（E0+NP/2+Ei×Mi/M0-Ej×Mj/M0）

在其中：P为属于企业优先股股东纯利润；NP为当年度纯利润；E0历时初资产总额；Ei为当年度增发新股或可转债等新增加资产总额；Ej为当年度复购或股票分红等降低资产总额；M0为当年度月数；Mi为新增加资产总额下一月份起止当年度期终的月数；Mj为了减少资产总额下一月份起止当年度期终的月数

15、2022年1-6月应收账款周转率、库存周转率为年处理后的后数据信息

四、财务审计截至日后关键经营情况

（一）2022年度关键财务信息及财务指标分析

企业年度审计报告截至日为2022年6月30日，财务报告审计截至日至本公示公布日，公司业务方式及市场竞争发展趋势、关键原料的购置规模及采购成本、关键产品生产营销额及市场价格、核心客户及供应商组成、可用税收优惠政策、外界市场环境等都未存在重大不好转变，亦未发生别的可能会影响投资人判定的重大事情。

企业2022年财务报告早已天健会计师事务所财务审计，并提交了标准无保留意见的《审计报告》（天健审〔2023〕8-115号），财务报表早已公司在2023年3月24日举行的第七届股东会第八次会议审议根据。企业详细《审计报告》请参阅企业上市公告书配件，请投资人注意投资风险。企业上市后将不会再行公布2022年年报，烦请投资人留意。

企业2022年度关键财务信息及财务指标分析情况如下：

注：负债率（总公司）、负债率（合并财务报表）、权重计算平均净资产收益率和扣除非经常性损益后权重计算平均净资产收益率的本当年度比上年同期调整为2期数字的误差。

2022年末，公司财产及负债结构基本保持稳定，随着公司经营规模增长，流动资金、营业利润、资产总额及归属于母公司股东资产总额较2021年末均有所增加，增长率基本上在5%-10%上下。与此同时，企业负债率维持比较稳定，未出现明显变化。

企业2022年主营业务收入较2021年同时期提升14.95%，资产总额较2021年同时期提升8.18%，纯利润较2021年同时期提升13.25%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者纯利润较2021年同时期提升8.07%，公司主要利润指标维持持续增长趋势，从而带动每股净资产及权重计算平均净资产收益率进一步提升，主要系：（1）企业再次抓牢消费理念升级发展趋势，不断提高自身中高端品牌的销售占比，关键产品销售总数与销售平均价有所提高；（2）随着公司2022年至今进一步加大了针对线上渠道投入，抓牢抖音等兴趣电商发展红利，线上销售收益规模较2021年同时期有较大幅度提高；（3）公司持续深耕优点线下门店，灵活运用本身经销商运营优势和产品优势，完成经销模式销售额的持续增长。

伴随着销售额增长，2022年企业经营活动现金流量净收益较2021年同期增长14.59%。

企业2022年12月31日负债表的重要报表项目（额度占总资产的比例超出1%）与去年年底相提并论变化情况，2022年度本年利润关键报表项目（额度占纯利润的比例超出5%）、现流表的重要报表项目与去年同比增加的变化情况，及变化贴近甚至超过30%的重要报表项目的变化根本原因已经在上市公告书展开了公布，投资人欲了解有关情况请完整阅读文章上市公告书“第五节会计材料”之“二、2022年度关键生产经营情况以及转变”。

（二）2023年1-3月关键经营效益状况预估

融合往日销售业绩、市场的需求及客户订单状况，企业有效预估2023年1-3月经营效益情况如下：

企业：万余元

2023年1-3月，企业主营业务收入预估为32,600万元至34,300万余元，较2022年同期增长5.27%至10.76%，归属于母公司所有者纯利润预估为3,100万元至3,350万余元，较2022年同期增长9.04%至17.83%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者纯利润为2,750万元至2,970万余元，较2022年同期增长10.31%至19.13%。随着公司2023年1-3月关键销售额及价格进一步提高，企业预估获利能力将持续增长。

以上预估财务报表仅是公司管理人员按照实际生产经营情况对经营效益的有效可能，没经审计公司财务审计或审查，并不代表企业最后可以实现的主营业务收入及纯利润，也并不是企业的财务预测。

五、企业特别提示投资人留意下列潜在风险

（一）市场竞争风险

我国牙齿清洁护理产品产业市场自然环境完善，能够客户选择品牌和类目数量庞大，社会化市场竞争程度高。近些年，由于人民生活消费和健康生活理念的不断提升，消费市场展现出多元化、人性化、质量化的趋势，牙齿清洁护理产品市场在维持持续增长的前提下，行业竞争已经从价格战、渠道竞争转为品牌知名度、研发能力、产品构造、服务水平、运营管理乃至资金实力等方面多方位市场竞争。如果企业在品牌文化建设、关键技术提升、产品竞争力提高、营销模式创新跟客户高质量等各方面不可以不断达到市场的需求，将面临市场占有率外流、营运能力降低的风险。

集团公司主推知名品牌“冷酸灵”经过多年培养与发展，已发展成为在我国抗敏感美白牙膏细分领域知名品牌。依据阿尔特曼零售研究资料显示，当年度历期“冷酸灵”产品在抗敏感美白牙膏细分领域线下市场市场份额占有率长期稳定在60%上下。市场竞争中，企业需持续强化关键技术、品牌营销与营销方式等系统创新，假如主推知名品牌“冷酸灵”不可以不断夯实自己在品牌势能、渠道力及抗牙齿过敏系统等层面构建起的竞争壁垒，必然会导致企业在抗敏感细分领域市场份额外流，从而对企业竞争优势和营运能力产生不利影响。

（二）企业形象维护保养风险性

口腔护理用品直接面对顾客，企业形象是决定消费者选择挑选的关键因素。通过三十多年的培养，公司主要知名品牌“冷酸灵”已具有很高的知名度和影响力，深受消费者的喜爱。假如销售市场中出现非法生产商仿造、假冒企业品牌开展非法制造市场销售，或者有别的侵害企业品牌形象的事情发生，企业将存有企业形象被损伤的风险性。企业为了保护企业形象所进行的起诉会带来比较高花费，或消费者对于企业产品购买意愿降低，对企业盈利造成不利影响。

与此同时，为了维护企业形象，企业每一年皆在品牌文化建设层面资金投入比较多网络资源。若企业未来无法确保品牌文化建设的持续投入，或无法获得预期目标，则将会对企业品牌影响力造成不利影响，可能会导致企业销售业绩。

（三）营销模式无法适应市场形势风险

报告期，企业商品销售以经销模式为主导。当年度历期，企业经销模式收益分别是81,572.38万余元、88,245.57万余元、93,041.48万元和47,379.60万余元，占当初营业收入比例分别是86.63%、85.88%、81.61%和77.70%。经销模式下，企业依靠经销商营业网点网络资源，设立了基本上遍布全国区域范围营销网络，提升了企业产品行业渗透率。随着公司经营规模和销售区域的不断增加，若企业对经销商管理方法不能与公司的经营发展趋势相符合，将会对企业在有关地域销售业务目标实现造成一定影响。

企业直接供应方式的朋友是具备较强的议价权的核心零售客户，部分为直接供应方式的零售客户因为受到电商渠道冲击等多种因素，很有可能开展经营模式的变化，乃至退出一部分营销市场，这将对企业经营效益造成不利影响。

近些年来科技的发展与发展，电商、移动智能终端和第三方物流的高速发展，顾客网上购物更便捷，兴趣电商、社区拼团、B2B和O2O等业态创新持续盛行，越来越多的年轻人参与到网上购物行列中。如果将来销售市场消费观念和渠道发展趋势发生根本变化，造成营销模式不可以比较好的达到销售市场消费市场，将会对企业销售额的稳定及延续性产生不利影响。

（四）研发与新产品研发风险性

企业在牙齿清洁护理产品领域不断精耕，为了满足多元化市场需求、适度引导消费发展趋势，集团公司十分重视技术性研究与开发，持续加大研发投入，不断产品研发并推出具备核心竞争力新品。进新产品开发过程中，尤其是一些涉及到自主创新技术的研发行业，有可能出现研发方向与市场的需求存在差异、技术成果难以实现产业发展、乃至产品研发不成功等状况。因而，如果以后企业无法取回新产品的研发、生产制造以及市场培养成本费，或因为产品研发时间较长从而影响市场开拓主动权，可能对公司财务情况及总体营运能力产生不利影响。

（五）人才外流或贮备不够的风险性

企业对焦牙齿清洁护理产品市场发展，通过持续不断的内部结构塑造和外部引入，已经聚集了一大批包含消费者调研和分析、智能化品牌营销、品牌营销策划、内容运营、渠道营销、技术以及新产品开发、智能制造系统等行业的专业技能和复合性专业管理人才。伴随着行业的发展，核心技术和专业管理人才将会成为刚性需求，在自由竞争的市场环境下，同业竞争公司正采用更加积极主动的优秀人才竞争战略开展专业人才角逐，企业部分院校技术与管理优秀人才存有流失风险性。如果企业核心技术和管理方法人才流失太大，或塑造贮备的专业人才无法满足企业业务发展的需求，可能对企业生产运营产生不利影响。

（六）产品质量风险

企业产品大多为口腔护理用品，是用户日常日常生活用品，具有很高的使用次数。产品品质不但关联顾客的用户体验，假如存在不足，也会严重影响顾客的身心健康。伴随着顾客及其监管部门产品的质量关注度和重视程度提升，一旦设备发生产品质量难题，将会对企业形象和发展方向产生不良影响。与此同时，企业主营产品遭受护肤品、医疗机械等相关法律法规的束缚，不仅需要产品品质达标，还要求产品品质完成全过程即时合规管理。如未及时发觉原料及产品研发过程上存在质量问题，造成不合格品投入市场甚至引起商品质量安全事故，将会对企业品牌形象及其生产运营产生负面影响。

以上风险性为公司主要潜在风险，将直接和间接危害本公司的经营效益，请投资人特别关心企业首次公开发行股票并且在创业板上市招股书“第三节潜在风险”章节目录，并特别关心以上风险性的描写。

烦请广大投资者注意投资风险，理性投资。

特此公告

重庆市登康口腔护理用品有限责任公司

股东会

2023年4月10日