浙江省海森药业股份有限公司 发售首日风险防范公示

证券代码：001367证券简称：海森医药公示序号：2023-001

我们公司及股东会全体人员确保信息公开具体内容的实际、精准和详细，并没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经深圳交易所《关于浙江海森药业股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深圳上〔2023〕276号）允许，浙江省海森药业股份有限公司（下称“企业”或“我们公司”）首次公开发行股票人民币普通股票在深圳交易所发售，证券简称为“海森医药”，证券代码为“001367”。我们公司首次公开发行股票的1700亿港元rmb普通股票,均为新股上市，本次发行不属于老股转让，自2023年4月10日起在深圳交易所挂牌交易。

我们公司再三报请投资人留意：投资人应深入了解股市风险性及我们公司公布的潜在风险，着力提升危机意识，在新上市股票前期切勿盲目从众“炒新”，应该谨慎管理决策、理性投资。

有关事宜提醒如下所示：

一、企业最近生产经营情况正常的，外部环境市场环境未发生变化，现阶段不会有未公布重大事情。

二、经查看，企业、大股东和实控人不会有应公布但未公布的重大事情，企业最近不会有重要境外投资、换股并购、售卖方案或其它筹备时期的重大事情。企业募集资金投资项目按招股书公布的计划实施，未发生变化。

三、依据证监会《上市公司行业分类指引》，企业所属行业为“C27医药制造业”。截止到2023年3月23日（T-3日），中证指数有限公司公布的“C27医药制造业”近期一个月均匀静态市盈率为26.46倍，请投资人管理决策时参照。本次发行价格是rmb44.48元/股，相匹配企业2021年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东纯利润摊低后股票市盈率为33.58倍，高过中证指数有限公司公布的“C27医药制造业”领域近期一个月静态数据平均市盈率，存有将来估值水平向领域平均市盈率重归，股票下跌给港股投资人产生亏损的风险性。我们公司报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观做出项目投资。

四、我们公司聘用立信会计师事务所（特殊普通合伙）对企业2020-2022年多度财务报告及财务报表附注展开了财务审计，并提交了标准无保留意见的《审计报告》（信大会师报字[2023]第ZF10114号）。根据本财务审计报告，我们公司报告期的重要财务报表如下所示：

（一）合并资产负债表关键数据信息

企业：万余元

（二）合并利润表关键数据信息

企业：万余元

（三）合并现金流量表关键数据信息

企业：万余元

（四）主要财务指标

注：以上财务指标分析计算方法如下所示：

1、现金比率=速动资产÷营业利润；

2、流动比率=（流动资金-库存商品）÷营业利润；

3、负债率=（总负债/总资产）×100%；

4、归属于母公司股东净资产=归属于母公司其他综合收益÷期终一般股权数量

5、无形资产摊销占公司净资产的占比=（无形资产摊销-土地使用权证）÷期末净资产×100%；

6、应收账款周转率=主营业务收入÷应收帐款日均余额；

7、库存周转率=主营业务成本÷库存商品日均余额；

8、利息保障倍数=税前利润÷利息费用；

9、息税折旧摊销前盈利=资产总额+利息费用+累计折旧+所有权资产折旧+待摊费用摊销额+无形资产；

10、每一股经营活动净现金流量=经营活动净现金流量÷加权平均值一般股权数量；

11、每一股净现金流量=现金及现金等价物净增长额÷加权平均值一般股权数量

五、财务报告审计截至日后关键财务数据和经营情况

（一）财务审计截至日后关键经营情况

企业财务报告审计截至日为2022年12月31日，财务报告审计截至日后至本公示公布日中间，公司经营模式、核心客户及经销商组成、税收优惠政策以及其它可能会影响投资人判定的重大事情都未发生变化。

（二）2023年1-3月销售业绩预估状况

根据企业的具体生产经营情况，经初步计算，企业2023年1-3月的盈利预估状况详细如下：

企业：万余元

注：企业2022年1-3月数据信息没经会计独立财务审计或审查

企业预估2023年第一季度销售业绩较2022年同时期完成提高，预估2023年第一季度企业主营业务收入的区段为10,500.00万元至11,500.00万余元，同比变动12.77%至23.51%；纯利润的区段为2,450.00万元至2,650.00万余元，同比变动0.53%至8.74%；扣除非经常性损益后归属于总公司公司股东净利为2,450.00万元至2,650.00万余元，同比变动0.51%至8.72%。

之上2023年1-3月销售业绩计算状况系企业基本预估数据信息，没经会计财务审计或审查，不构成企业的财务预测或业绩承诺。

总的来说，财务报告审计截至日后财务状况和经营效益长期保持，企业整体运营状况优良，不会有出现异常变化。

六、我们公司特别提示投资人用心留意下列潜在风险

（一）商品集中度风险

2020-2022年，企业主要产品为硫糖铝、安乃近、阿托伐他汀钙和PHBA。2020-2022年，以上四种新产品的主营业务收入合计数分别是22,797.75万余元、31,056.16万元和34,402.91万余元，占历期营业收入比例分别是80.44%、80.29%和81.69%；2020-2022年，以上四种新产品的毛利率奉献合计数分别是8,678.56万余元、12,415.00万元和12,578.68万余元，占历期主营毛利率比例分别是77.85%、80.14%和80.27%。

企业产品市场集中度也较高。报告期，企业一方面致力于原来特色产品的生产销售，另一方面高度重视新新产品研发与推广。如果企业主营产品的竞争格局和市场的需求产生不好转变，将会对公司经营状况产生不利影响。

（二）安乃近商品在海内外被禁限的相关政策、业务及合规管理的风险

2020-2022年，企业安乃近的销售额分别是8,378.38万余元、10,187.19万元和11,057.66万余元，占历期营业收入比例分别是29.56%、26.34%和26.26%，呈日渐减少发展趋势；2020-2022年，安乃近的销售净利润率分别是1,580.10万余元、2,512.68万元和2,965.65万余元，占历期毛利率比例分别是14.17%、16.22%和18.92%。

2020年3月，国家药监局公布《关于注销安乃近注射液等品种药品注册证书的公告》和《关于修订安乃近相关品种说明书的公告》，终止安乃近注射液等品类药物在国内的生产制造、营销和应用，销户药品注册证书（药品批准文号）；修定安乃近片等安乃近有关药品品种使用说明。与此同时，在历史上一部分海外我国因应用本产品可能出现的风险性对安乃近产品类别相继出台了比较有限应用、比较有限申请注册或明文禁止的相关规定。

2020-2022年，企业安乃近内销业务中下游核心客户为内服片状制造商，出口业务流程中下游核心客户所属市场对于安乃近有关制剂的要求比较大，限定程度较低。尽管公司现阶段受以上制度的危害比较小，那如果海内外进一步升级对安乃近禁止使用相关政策，则企业安乃近原辅料业务流程会受到不良影响。

除此之外，如企业在制造运营过程中未及时注意到海内外相关安乃近限定或停用最新发布的监管措施和要求，并且在生产制造运营过程中及时纠正有关生产经营，则有可能由于无法遵循有关法律法规等条件而出现合规管理等方面的风险性。

（三）原料供应及价格波动风险

2020-2022年，企业往前五大原料供应商采购额占历期主营业务成本比例分别是47.47%、51.97%和50.52%。报告期，企业经销商市场集中度也较高；2020-2022年，公司主要十种原料L-1、吡唑酮、左旋体帕罗醇、硫酸二甲酯、废铝、片碱、磷酸、ATS-9、M4和高纯废铝的采购额占历期主营业务成本比例分别是53.66%、59.53%和59.99%。报告期，企业原料采购市场集中度也较高。

尽管公司主要原料存有取代经销商，那如果公司和关键原料供应商合作关系产生不好转变，造成公司主要原料供应出问题，将影响企业正常的生产运营。

2020-2022年，企业主营业务收入中直接材料成本占有率分别是58.86%、61.44%和62.36%，原料价格起伏对企业生产成本影响非常大。如果企业关键原料价格产生显著增涨，导致企业生产制造成本上涨，且企业没法将这些生产制造成本上涨向下游企业传输，则企业盈利能力会受到不良影响。

（四）药物集中带量采购风险性

在我国自2018年起相继进行多次药物集中带量采购，集中带量采购的药品品种和遮盖省份逐渐扩大。截止到本公告出示之日，阿托伐他汀钙片、草酸艾司西酞普兰片等中药制剂已实行集中带量采购。

伴随着集中带量采购药品品种和遮盖省份的进一步扩大，企业可能面临下列风险性：（1）因药物实行集中带量采购，药品中标价格降低，可能造成企业原辅料商品销售价格降低，进而影响企业盈利能力；（2）因药物实行集中带量采购，药物及上下游原料药生产行业市场集中度进一步提高，对原料药生产公司的成本管理、大规模生产、质量管理等明确提出更高的要求。如果企业相匹配原辅料商品不可以持续保持相对应核心竞争力，将影响企业盈利能力。

（五）税收政策转变风险性

企业为国家级高新技术企业，高新企业许可证有效期至2024年12月。依照《企业所得税法》等有关规定，企业在高新企业许可证有效期内享有15%企业所得税税收优惠政策。假如以上税收优惠政策时限到期时企业无法再继续获得全国高新技术企业认证，则企业将无法再继续享有15%企业所得税优惠税率，进而对公司的经营销售业绩造成不利影响。

以上潜在风险为公司主要风险因素，将直接和间接危害本公司的经营效益，请投资人特别关心企业首次公开发行股票招股书“第三节潜在风险”等相关章节目录，并特别关心以上风险性的描写。

烦请广大投资者注意投资风险，理性投资。

特此公告。

浙江省海森药业股份有限公司

股东会

2023年4月10日