深圳光大同市创新材料有限责任公司 首次公开发行股票并且在科创板上市经营风险尤其公示

保荐代表人（主承销商）：东方证券承销保荐有限责任公司

依据中国证券监督联合会（下称“证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012年修定），深圳光大同市创新材料有限责任公司（下称“光大银行互达”、“外国投资者”或“企业”）行业类别为电子计算机、通信和别的电子产品加工制造业（C39）。2023年3月30日（T-4日），中证指数有限公司公布的电子计算机、通信和别的电子产品加工制造业（C39）近期一个月均匀静态市盈率为30.05倍。本次发行价钱58.32元/股相对应的外国投资者2021年扣除非经常性损益前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润的摊薄后股票市盈率为35.83倍，高过中证指数有限公司公布的领域近期一个月均匀静态市盈率30.05倍，超过力度为19.23%，高过可比公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润平均静态市盈率29.65倍，超过力度为20.84%，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

深圳光大同市创新材料有限责任公司首次公开发行股票不得超过1,900.00亿港元人民币普通股（A股）并且在科创板上市（下称“本次发行”）申请早已深圳交易所（下称“深圳交易所”）科创板上市联合会表决通过，并且已经证监会予以注册确定（证监批准〔2023〕361号）。

经外国投资者和本次发行的保荐代表人（主承销商）东方证券承销保荐有限责任公司（下称“中国东方投资银行”“保荐代表人（主承销商）”或“主承销商”）共同商定本次发行股权总数1,900.00亿港元，占发行后总股本的25.00%。均为公开发行新股。外国投资者公司股东没有进行老股转让。本次发行的个股计划在深交所发售。

外国投资者和主承销商尤其报请投资者关注以下几点：

1、初步询价完成后，外国投资者和主承销商依照《深圳光大同创新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（下称“《初步询价及推介公告》”）中合同约定的去除标准，在去除不符合规定投资人报价的初步询价结论后，协商一致将拟认购价钱高过68.67元/股（没有68.67元/股）的配售对象所有去除；将拟认购价格是68.67元/股、拟申购数量低于560亿港元（没有）的配售对象所有去除；在拟认购价格是68.67元/股、拟申购数量相当于560亿港元且系统软件提交时间同是2023年3月30日14:03:19:339的配售对象中，依照深圳交易所网下发行平台网站一键生成的配售对象次序从后面到前去除2个配售对象。之上全过程共去除82个配售对象，相匹配去除的拟认购总产量为35,480亿港元，约为此次初步询价去除不符合规定投资人价格后拟申购数量总数3,499,550亿港元的1.0138%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

2、外国投资者和主承销商依据初步询价结论，充分考虑合理认购倍数、外国投资者所在领域、外国投资者股票基本面、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是58.32元/股，网下发行不进行累计投标询价。

投资人请照此价格是2023年4月6日（T日）进行线上和网下申购，认购时不用缴纳认购资产。此次网下发行认购日与网上摇号日同为2023年4月6日（T日），在其中，网下申购时间是在9:30-15:00，网上摇号时间是在9:15-11:30，13:00-15:00。

3、本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后由公布募资方法成立的证券基金（下称“证券基金”）、全国社会保障基金（下称“社会保险基金”）、基本养老保险基金（下称“养老保险金”）、企业年金基金和职业年金基金（下称“年金基金”）、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资（下称“险资”）和达标境外投资者资产价格中位值、加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加此次战略配售。

依据最终决定的发行价，此次参加战略配售的投资人最后仅是外国投资者高管人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划，即东证期货光大银行互达战略配售集合资产管理计划。依据最终决定的发行价，东证期货光大银行互达战略配售集合资产管理计划最后发展战略配售股份数量达到141.2894亿港元，占本次发行数量7.44%。

本次发行原始战略配售数量达到285.00亿港元，占本次发行数量15.00%。最后战略配售数量达到141.2894亿港元，约为本次发行数量7.44%，本次发行原始战略配售与最后战略配售的差值143.7106亿港元将回拔至网下发行。

4、本次发行最后选用向参加战略配售的投资人定项配股（下称“战略配售”）、线下向对符合条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）和线上向拥有深圳市场非限售A股股权或者非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式进行。

此次网下发行根据深圳交易所网下发行平台网站开展；此次网上发行根据深圳交易所交易软件，选用按股票市值认购标价交易方式开展。

5、本次发行价格是58.32元/股，此价钱相对应的股票市盈率为：

（1）26.88倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）25.74倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）35.83倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）34.32倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

6、本次发行价格是58.32元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

（1）依据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修定），企业所属行业为电子计算机、通信和别的电子产品加工制造业（分类代码：C39），截至2023年3月30日（T-4日），中证指数有限公司公布的电子计算机、通信和别的电子产品加工制造业（分类代码：C39）近期一个月均匀静态市盈率为30.05倍。

截至2023年3月30日（T-4日），相比上市公司估值水准如下所示：

信息来源：Wind，数据信息截止到2023年3月30日（T-4日）。

注1：市盈率计算可能出现末尾数差别，为四舍五入导致。

注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利/T-4日总市值。

注3：安洁科技、飞荣达、恒铭达、智动力2021年扣非前、扣非后股票市盈率均是异常值，因而都未列入股票市盈率平均值计算。

与业内其他企业对比，光大银行互达在以下几个方面存在一定优点：

（1）客源高品质平稳

消费电子行业供应商认证步骤繁杂、验证费用较高，故一经验证达标，彼此一般会维持战略合作关系，客户黏性比较高、顾客相对比较平稳。经过多年发展，企业成为了业内具备较强的核心竞争力的企业之一，拥有包含联想公司、立讯精密、歌尔股份、仁宝电脑、纬创资通、和硕高新科技等众多消费电子行业企业等在内的高端客户网络资源，客源的深度广度将为企业发展奠定坚实基础。

（2）研发生产能力优势

经过多年深入探索，企业依靠对各类原料特性的科学研究、生产工艺流程科技的扩展，已经可以快速反应联想公司等中下游客户需求，为实现产品不断完善、更好服务顾客提供了强有力的技术支撑。以缓存产品为例子，企业大力支持顾客低碳环保要求，研发出纤维材料混和秘方，让产品具有可降解、循环再生优良特点，获得了客户认可。与此同时，公司持续地进行产品研发积淀、持续新增加一个新的核心竞争力、培养和发展趋势新品。以碳纤维材料侧板商品为例子，企业根据对材料的性能及加工工艺的深入分析，对碳纤维材料与塑料的融合计划方案、注塑成型工艺等进行优化，克服了相接处漏胶、板才变型、承受力强度低等一系列瓶颈问题，设立了有关技术领域内的市场优势。

（3）较好的综合性生产制造与服务能力优势

消费电子产品防护力及功能性产品各个领域用户对以上产品设计、材料选型、生产工艺流程等方面的要求各不相同，产品类别具备种类多、规格技术参数多、个性化程度较强、工艺复杂的特征，必须业内制造业企业具备为用户提供个性化制造服务能力。与此同时消费电子产品领域内的品牌方、生产制造服务提供商、部件制造商会针对市场形势、库存情况等多种因素即时调节购置经营规模。一方面，外国投资者在具有较强成本控制水平的前提下，根据较好的设计方案、生产量制造出合乎其标准的商品，便于更加好的达到中下游客户需求。另一方面，外国投资者为快速满足市场的需求，通过建设较好的供应链水平、生产管理能力、质量控制水平，构成了多品类、多批号、小批量生产的快速响应生产量。

本次发行价钱58.32元/股相对应的外国投资者2021年扣除非经常性损益前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为35.83倍，高过中证指数有限公司2023年3月30日（T-4日）公布的领域近期一个月均匀静态市盈率30.05倍，超过力度为19.23%；高过可比公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润相对应的均值静态市盈率29.65倍，超过力度20.84%，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和主承销商报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出项目投资。

（2）本次发行价钱确认后，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到220家，管理的配售对象总数数量为4,748个，占去除失效价格后全部配售对象总量的64.07%；合理拟申购数量总数为2,109,300亿港元，占去除失效价格后认购总数的60.27%，为战略配售回拔后、网上网下回拔前线下原始发行规模的1,655.38倍。

（3）报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细同一天发表在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《深圳光大同创新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（下称“《发行公告》”）。

（4）《深圳光大同创新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额85,060.10万余元，本次发行价钱58.32元/股相匹配融资额为110,808.00万余元，高过上述情况募资要求额度。

（5）本次发行遵照社会化定价原则，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，外国投资者与主承销商依据初步询价结论状况并充分考虑合理认购倍数、外国投资者所在领域、外国投资者股票基本面、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外投资者资产价格中位值、加权平均值孰低值。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（6）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票上市时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和主承销商均难以保证股票上市后不容易跌破净资产。

7、按本次发行价钱58.32元/股和1,900.00亿港元的新股发行数量测算，预估外国投资者募资总额为110,808.00万余元，扣减发行费约10,371.75万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为100,436.25万余元。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅度增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

8、本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在深交所发售之日起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售之日起6个月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易之日起就可以商品流通；10%的股权限售期为6个月，限售期自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易之日起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，不用向其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

战略配售层面，发行人的高管人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划获配股票限售期为12个月。参加战略配售的投资人获配个股的限售期自此次公开发行个股在深圳交易所发售之日起算起。限售期期满后，参加战略配售的投资人对获配股份的高管增持可用证监会和深圳交易所有关股份减持的相关规定。

9、网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其开展证劵认购。

10、网下投资者应依据《深圳光大同创新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于2023年4月10日（T+2日）16:00前，按最终决定的发行价与基本配股总数，按时全额交纳新股认购资产。

网下投资者划到申购资金银行帐户应当与配售对象在研究会登记的银行帐户一致。申购资产应当在规定的时间内全额到帐，未在规定的时间内或未按规定全额交纳申购资金，该配售对象获配新股上市所有失效。多个新股上市同日发售时发生上述情况情况的，该配售对象当日获配新股上市所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若申购资金短缺，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多个新股上市，按照每一只新股上市各自交款。

在网上投资人认购中新股后，应依据《深圳光大同创新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，保证其资金帐户在2023年4月10日（T+2日）日终得全额的新股认购资产，欠缺一部分视作放弃认购，所产生的不良影响以及相关法律依据由投资人自己承担。投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购的股权由保荐代表人（主承销商）承销。

11、在出现线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%时，外国投资者和主承销商将中断此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

12、网下投资者应严格执行中国证券业协会行业管理规定，申购金额不能超过对应的总资产。提供可靠报价的网下投资者未参加认购或者未全额认购及其得到基本配股的网下投资者未能及时全额交纳申购款，将被称作毁约并要承担赔偿责任，主承销商将毁约状况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证交所个股各销售市场板块违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，不得参加证交所个股各销售市场版块先发证劵网下询价和配股业务流程；网下投资者列为限制名单期内，之而管理的配售对象均不得参加证交所个股各销售市场版块先发证劵网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续十二个月内累积发生三次新股后没有全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的次日起六个月（按一百八十个自然日测算，含次日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。

13、每一配售对象只能选网下发行或是网上发行中的一种方式开展认购。参加此次初步询价的配售对象，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。参加战略配售的投资人不得参加本次发行的网上发行与网下发行，但证券基金管理员管理的未参加战略配售的证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金以外。

投资人参加网上摇号，必须使用一个有总市值的股票账户。同一股民应用好几个股票账户参加同一只申购新股的，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（下称“中国结算深圳分公司”）将按照深圳交易所交易软件确定的该投资人的第一笔有估值的股票账户的认购为全面认购，对其他认购做失效解决。每一只新股上市，每一股票账户只有认购一次。同一股票账户数次参加同一只申购新股的，中国结算深圳分公司将按照深圳交易所交易软件确定的该投资人的第一笔认购为全面认购。

14、线下、网上摇号完成后，外国投资者和主承销商将依据整体认购的情况确定是否启用回拨机制，对线下、网络上的发行数量进行控制。实际回拨机制请见《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。

15、本次发行完成后，须经深圳交易所审批后，方可在深圳交易所公布竞价交易。假如无法被批准，本次发行股权将不能发售，外国投资者会依据股价并算加金融机构同时期存款利率退还给参加网上摇号的投资人。

16、本次发行前股权有限售期，相关限购服务承诺及限售期分配详细《招股意向书》。以上股权限购分配系有关公司股东根据外国投资者整治必须及运营管理的稳定，依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。

17、证监会、深圳交易所、别的政府机构对本次发行所作的一切确定或建议，都不说明其对于发行人的营运能力、个股的升值空间或对投资的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反的声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

18、请股民尽量关心风险性，在出现以下情形时，外国投资者及主承销商将商议采用中断发售对策：

（1）网下申购总产量低于线下原始发行数量的；

（2）若网上摇号不够，认购不够一部分向线下回拔后，网下投资者无法全额认购的；

（3）线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%；

（4）投资者在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的；

（5）依据《管理办法》和《业务实施细则》，证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程存有涉嫌违规违反规定或是存有出现异常情况的，可勒令外国投资者和主承销商中止或中断发售，对相关事宜开展调查核实。

如出现之上情况，外国投资者和主承销商将及时公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。投资人已交纳申购款，外国投资者、主承销商、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后，在证监会予以注册决定的期限内，且达到会议后事宜监管政策前提下，纬向深圳交易所审核同意后，外国投资者和主承销商将适时重新启动发售。

19、拟参加本次发行认购的投资人，须仔细阅读2023年3月28日（T-6日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址www.cninfo.com.cn；中证网，网站地址www.cs.com.cn；中证网，网站地址www.cnstock.com；证券时报网，网站地址www.stcn.com和证劵日报网，网站地址www.zqrb.cn）里的《招股意向书》全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自主判断其经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的经营风险应当由投资人自己承担。

20、本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险，建议投资者充足全面了解证劵市场特征及包含的各类风险性，客观分析本身风险承受度，并根据自己的经济水平和理财经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。

外国投资者：深圳光大同市创新材料有限责任公司

保荐代表人（主承销商）：东方证券承销保荐有限责任公司

2023年4月4日